โบรกเชียร์ “ซื้อ” 3BBIF เป้า 7.4 บาท ลุ้นปันผลปีนี้ 0.70 บ.
บล.เกียรตินาคินภัทร ประเมิน 3BBIF ปรับคาดการณ์อัตราการจ่ายปันผลในปีนี้เป็น 0.70 บาท โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 7.4 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต สามบีบี หรือ 3BBIF จากเดิมชื่อ JASIF โดยคาดการณ์ไตรมาส 1/2567 จะเห็นรายได้จากการลงทุนใน 3BBIF มาอยู่ที่ 1,489 ล้านบาท ลดลง 34% โดยสาเหตุจากการยกเลิกสัญญาประกันรายได้ในปีที่ผ่านมา แต่รายได้จากการลงทุนนั้นจะค่อนข้างคงที่่เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสจากการที่มีการปรับค่าเช่าขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ดี ฝ่ายนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการประกาศปันผลของ 3BBIF ที่ 0.19 บาทสำหรับผลประกอบการในไตรมาส 1/2567 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยคาดการณ์ว่าปันผล 0.16 บาทนั้นจะมาจากการปันผลจากการดำเนินงาน ส่วนอีก 0.03 บาทที่เพิ่มขึ้นมานั้นเป็นปันผลพิเศษที่มาจากการจ่ายเงินประกันรายได้ที่ล่าช้ามาจากปีที่ผ่านมา ซึ่งจะมีการแบ่งจ่ายเท่าๆ กันในไตรมาสที่ 1/2567 และไตรมาส 2/2567
โดยฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ว่าในส่วนที่เหลือของสัญญาค่าเช่าอีก 257 ล้านบาทจะจ่ายครบในไตรมาส 2/2567 และจะส่งผ่านมาเป็นการจ่ายปันผลอีก 0.03 บาทที่เหลือ
ดังนั้น KKPS จึงปรับคาดการณ์อัตราการจ่ายปันผลของ 3BBIF ในปีนี้ขึ้นเป็น 0.70 บาท และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 7.4 บาท
