COM7 ร่วง 5% โบรกหั่นกำไร Q2 เหลือ 661 ล้านบาท เป้า 20.10 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (27 พ.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 ณ เวลา 11:36 น. อยู่ที่ระดับ 18.40 บาท ลบ 0.90 บาท หรือลดลง 4.66% สูงสุดที่ระดับ 19.10 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 18.10 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 399.97 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงแนะนำ “ถือ” หุ้น COM7 และประเมินราคาเป้าหมายอยู่ที่ 20.10 บาท อิง P/E ปี 67 ที่ 16 เท่า (ส่วนลด 32% จากค่าเฉลี่ย 5 ปี) สาเหตุจากยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามาสนับสนุน

โดยคาดการณ์กำไรหลักของบริษัทฯ ในไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 661 ล้านบาท ลดลง 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้อยู่ที่ 1.83 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 5% จากไตรมาสก่อนหน้า ถึงแม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น เป็นผลจากการเปิดตัว iPad ใหม่และไม่มีร้านที่อยู่ระหว่างรีโนเวทในไตรมาส 2/67 แต่กำไรหลักมีแนวโน้มลดลง 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงเหลือ 13% จาก 14.50% ในไตรมาส 2/66 เนื่องด้วยการจำหน่ายสมาร์ทโฟน Android รุ่นพิเศษ และสัดส่วนการขายผลิตภัณฑ์ Apple หดตัว ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงในไตรมาส 2/66

นอกจากนี้ คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 2/67 จะลดลง 13% จากไตรมาสก่อนหน้า สาเหตุจากรายได้ที่ลดลง 5% เพราะโครงการ E-Receipt สิ้นสุดวันที่ 15 ก.พ.67 ประกอบกับอัตราภาษีที่แท้จริงที่ปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม คาดการณ์กำไรหลักในครึ่งหลังของปี 67 จะอยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี จากฐานกำไรที่ต่ำในครึ่งหลังของปี 66 (เนื่องด้วยร้าน Studio7 จำนวน 42 แห่งอยู่ระหว่างการปรับปรุง) และการเปิดตัว iPhone 16 ในครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งมีการคาดคะเนกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone 16 ที่จะเปิดตัวว่าจะมี 1. ขอบบางกว่าและหน้าจอที่ใหญ่ขึ้นสำหรับรุ่น Pro 2. การซูมกล้องที่ดีขึ้น 3.รุ่น SE และ 4. คุณสมบัติ AI โดยเราควรจะได้ทราบรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณสมบัติ AI และ Siri ที่ฉลาดขึ้น ณ วันที่ 10 มิ.ย.67 ซึ่งเป็นวันที่ Apple มีแผนจะประกาศรายละเอียดเกี่ยวกับ iOS 18

ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากข้อมูลล่าสุดในปี 64-66 คะแนนผลการประเมินหุ้นยั่งยืน (ESG) ของบริษัทฯ อยู่ที่ 52 ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของ Maybank universe อยู่ที่ 50 โดยจุดอ่อนของบริษัทฯ คือการขาดการรวบรวมข้อมูลสำหรับก๊าซเรือนกระจกและการสร้างของเสีย (waste generation) และอัตราการลาออกของพนักงานที่เพิ่มขึ้น ส่วนจุดแข็งหลักของบริษัทฯ คือ 1. มีสัดส่วนของพนักงานหญิงในระดับสูงทั้งในด้านแรงงานและฝ่ายบริหาร 2. คะแนนความพึงพอใจของลูกค้าสูง(94-96% ในปี 64-66) และ 3. คะแนน CG สูงกว่า 90% (กำหนดโดยคณะกรรมการธรรมาภิบาลแห่งชาติ)