หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SAMART (TP27.3*) : Support 17.0/16.5 Resistance 18.2/19.0

– Theme : Laggard Play

– Earning outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2016F ที่ระดับ 1.34  พันลบ. หรือเติบโต 15.7% y-y

– Valuation : มูลค่าพื้นฐานปี 2016F ที่ 27.3 บาท Upside 54.2%  PER ที่ระดับ 17.1x ปรับสมมติฐานขึ้นตามความคืบหน้าของโรงไฟฟ้าขยะ 8-10 MW

– Catalyst : กระทรวง ICT ยื่นเสนอครม. พิจารณาจัดทำโครงการ Internet broadband มูลค่า 15,000 ลบ. คาด SAMTEL จะได้งานราว 25% หรือราว 5 พันลบ. ทำให้มีรายได้ส่วนเพิ่มราว 32%  

 

GFPT (TP13.0*) : Support 10.3/10.0 Resistance 11.0/11.2

– Theme: Laggard Play

– Earning outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2016F ที่ระดับ 1.25 พันลบ. หรือเติบโต 24.3% y-y ฟื้นตัวจากราคาไก่ในประเทศมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นและปริมาณส่งออกไก่ที่น่าจะทรงตัว

– Valuation : เลือก GFPT เป็น Top pick ของกลุ่มอาหาร มูลค่าพื้นฐานปี 2016F ที่ 13.0 บาท Upside 22.6%  PER ที่ระดับ 10.5x หรือ -0.5SD

– Catalyst : คาดสถานการณ์ไก่ในประเทศและส่งออกจะฟื้นตัวต่อในปี 2016 และอานิสงค์จากบริษัทลูก GFN พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร

 

BR (TP11.0) : Support 6.25/6.0 Resistance 7.0/7.4

– Theme: Laggard Play

– Earning Outlook : คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 3Q15 และจะเริ่มฟื้นตัว 4Q15F สู่ระดับ 140.8 ลบ. (+27%q-q) ต่อเนื่องไปจนถึง 1H16 โดยรวมคาดกำไร 2016F  ที่ 635 ลบ. (+11.6% y-y) 

– Valuation : Upside เปิดกว้างถึง 69% อิงมูลค่าเหมาะสม (Consensus) 11.0 บาท/หุ้น

– Catalyst : Consensus คาดแนวโน้มกำไร 4Q15F ฟื้นตัว +27%q-q สู่ระดับ 140.8 ลบ. ต่อเนื่องถึง 1H16 รับเทศกาลตรุษจีน