KKPS แนะซื้อ BGRIM เป้า 31.06 บ. ชี้กำไรปีนี้ 2.1 พันล้านบาท รับบอนด์ยีลด์ร่วง
KKPS เชียร์ซื้อ BGRIM ราคาเป้าหมาย 31.06 บาท มองกำไรปีนี้แตะ 2.1 พันล้านบาท ขานรับ “บอนด์ยีลด์” ลดลงบวกต่อกลุ่มพลังงาน ส่วนปี 68 มองมาร์จิ้นฟื้นตัวเด่นหนุนกำไรแตะ 2.6 พันล้านบาท
บริษัท บี. กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM รายงานผลดำเนินงานไตรมาส 2/67 มีกำไรสุทธิ (ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่) 228.50 ล้านบาท ลดลง 66.3% จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 679.23 ล้านบาท ส่วนกำไรจากการดำเนินงานหลักบริษัทมี EBITDA อยู่ที่ 3,918 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.50 % และ งวด 6 เดือนแรก 2567 อยู่ที่ 7,548 ล้านบาท เติบโต 8%
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (14 ส.ค.67) ถึงผลการดำเนินงานของ BGRIM ว่ากำไรสุทธิ และกำไรจากการดำเนินงานหลักในไตร 2/67 อยู่ในระดับที่ฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
โดยฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ว่ามาร์จิ้นของโรงไฟฟ้า Cogen จะลดลงจากราคาก๊าซที่สูงขึ้นตามฤดูกาล แต่คาดการณ์ว่าราคาก๊าซจะเริ่มปรับลดลงในปี 2568 ซึ่งจะช่วยส่งผลให้มาร์จิ้นสามารถฟื้นตัวได้ นอกจากนั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (บอนด์ยีลด์) ที่ลดลงนับว่าเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงานด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 31.06 บาท โดยคาดการณ์ว่ากำไรปีนี้อยู่ที่ 2,157 ล้านบาท และปี 2568 อยู่ที่ 2,671 ล้านบาท