“ฟินันเซีย” แนะซื้อ NSL เคาะเป้า 43 บาท มองบวกดีลซื้อกิจการ “น้ำมะพร้าว-ข้าวโพดอ่อน”

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (24 ก.ย.67) แนะนำซื้อหุ้น บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) หรือ NSL ราคาเป้าหมาย 43 บาท มองบวกดีลซื้อกิจการน้ำมะพร้าวและข้าวโพดอ่อน เนื่องจากธุรกิจน้ำมะพร้าวและข้าวโพดอ่อนสร้างรายได้ 250 ล้านบาท ในปี 66 และมีกำไร 10 ล้านบาท ทั้งสองบริษัทมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูงรวม 14 ล้านบาทต่อปี และต้องจ่ายคืนสินเชื่อก่อนการส่งมอบ เมื่อหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยกำไรน่าจะอยู่ที่ 24 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 9.60% ซึ่งสูงกว่าของ NSL อยู่เล็กน้อย

ด้านรายได้และกำไรจาก NB+PNF คิดเป็น 5.2% และ 7% ของรายได้รวมและกำไรของ NSL ในปี 66 ตามลำดับซึ่งจะให้ผลบวกต่อราคาเป้าหมายประมาณ 1.6 บาท/หุ้น นอกจากนี้ยังทราบราคาซื้อขาย PNF อยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล