โบรกแนะซื้อ CPF เป้า 28 บาท ชี้งบ Q3 พลิกกำไร 7.2 พันล้าน สูงสุดรอบ 16 ไตรมาส

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (9 ต.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF ราคาเป้าหมาย 28 บาท คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 3/67 ที่ 7.2 พันล้านบาท โต 4.7% จากไตรมาสก่อน และพลิกจากขาดทุนในไตรมาส 3/66 แตะระดับสูงสุดในรอบ 16 ไตรมาส ได้แรงหนุนจากราคาเนื้อสัตว์ที่ปรับขึ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศ อีกทั้งต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับลงส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ราคาเนื้อสัตว์นับตั้งแต่ต้นไตรมาส 4 จนถึงปัจจุบันเริ่มปรับลง โดยราคาไก่ที่ปรับลง 10% จากไตรมาสก่อน และราคาหมูปรับลงเล็กน้อย จากเทศกาลกินเจและภาวะน้ำท่วม และราคาหมูจีนปรับลง 11% จากไตรมาสก่อน ดังนั้นจึงคาดกำไรไตรมาส 4/67 น่าจะชะลอตัวจากไตรมาสก่อน จากราคาเนื้อสัตว์ที่ปรับลงและเป็น Low season

ทั้งนี้ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 67 เพิ่มขึ้น 26% เป็น 1.7 หมื่นล้านบาท และปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 68 ลง 16% เป็น 1.4 หมื่นล้านบาท เพื่อสะท้อนสมมติฐานอย่างระมัดระวังต่อแนวโน้มราคาเนื้อสัตว์ที่ปรับลง ปรับใช้ราคาเป้าหมายเป็นปี 68 ที่ 28 บาท