COCOCO วิ่ง 4% โบรกแนะ “ซื้อ” ชูกำไรโต-พีอีต่ำ เคาะเป้า 15 บาท
COCOCO บวก 4% โบรกแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15 บาท มองกำไรเติบโตต่อเนื่อง และโดดเด่นกว่ากลุ่ม จากกำลังผลิตที่เพิ่มขึ้น ขณะที่มี PE ปี 68 น่าสนใจอยู่ที่ 15.4 เท่า
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (9 ต.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท ไทย โคโคนัท จำกัด (มหาชน) หรือ COCOCO ณ เวลา 10:33 น. อยู่ที่ระดับ 12 บาท บวก 0.50 บาท หรือ 4.35% สูงสุดที่ระดับ 12.10 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 11.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 202.06 ล้านบาท
ด้าน บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15 บาท อิง PER ปี 68 ที่ 19 เท่า โดยมองว่าหุ้นมีปัจจัยพื้นฐานที่น่าสนใจดังนี้ 1) การเติบโตต่อเนื่องของการบริโภคเครื่องดื่มน้ำผลไม้และจากพืชโดยตลาดเครื่องดื่มผลไม้โลกมีการเติบโตมากถึง 12.7% เฉลี่ย CAGR ในปี 63-67 จากเทรนด์การรักสุขภาพมากขึ้น
2) การขยายฐานผลิตขวด PET สำหรับน้ำมะพร้าวราว 150% จากกำลังผลิตเดิมที่ 7.4 หมื่นตันเป็น 1.8 แสนตัน รองรับความต้องการของการขยายตลาดได้มากขึ้น และจะช่วยหนุน GPM ในปี 68 ขยายตัวเด่น
พร้อมกันนี้ คาดการณ์กำไรสุทธิปี 67/68 ที่ 875/1,157 ล้านบาท เติบโต 71%/32% จากปีก่อนหน้า โดยการเติบโตมาจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากขวด PET ที่เพิ่มขึ้นและได้รับการตอบรับที่ดีจากลูกค้าประเทศในภูมิภาคเอเชีย โดยเฉพาะประเทศจีน ซึ่งจะส่งผลให้ GPM ของบริษัทสูงขึ้น
ประกอบกับต้นทุนของขวด PET ที่ต่ำกว่าทำให้หนุน GPM ให้ปรับตัวดีขึ้น แนวโน้มไตรมาส 3/68 จะเติบโตได้ดีต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า จากการที่ยังเป็น high season จากฤดูร้อนต่อเนื่อง และหนุนต่อเนื่องด้วยคำสั่งซื้อจากจีนในไตรมาส 4/67 ทำให้ช่วงครึ่งหลังของปี 67 จะเติบโตได้มากกว่าครึ่งปีแรกที่ผ่านมา และเทียบกับช่วงเดียวกันของปีกก่อน
โดยปัจจุบัน COCOCO เทรดอยู่ที่ PER ปี 67 ที่ 20 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มเครื่องดื่มไทย 5 บริษัท (CBG, PLUS, OSP, SAPPE, COCOCO) อยู่ที่ 20.9 เท่า อย่างไรก็ตาม COCOCO มี PER ปี 68 น่าสนใจ อยู่ที่ 15.4 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ PER ปี 68 ที่ 17.3 เท่า โดยมองว่าราคาเหมาะสมควรสูงกว่าค่าเฉลี่ย PER ของกลุ่มจากการเติบโตที่โดดเด่นกว่ากลุ่มจากกำไรที่เติบโตเด่นกว่ากลุ่ม