CBG บวก 3% โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 95 บาท ชี้ไตรมาส 4 รายได้โตต่อ
CBG บวกต่อ 3% โบรกแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 95 บาท หลังมองแนวโน้มไตรมาส 4 โตต่อเนื่อง พร้อมคงคาดการณ์กำไรปี 67 แตะ 2.93 พันล้านบาท โต 53% จากปีก่อน
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (13 พ.ย.67) ราคาหุ้น บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ณ เวลา 13:03 น. อยู่ที่ระดับ 79.50 บาท บวก 2.50 บาท หรือ 3.25% สูงสุดที่ระดับ 80.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 78.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 314.17 ล้านบาท
ด้าน บล.ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ คงคำแนะนำ “ซื้อ” คงราคาเป้าหมายที่ 95 บาท อิง PER ปี 68 ที่ 27 เท่า (ใกล้เคียง -1SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี)
โดยมีมุมมองเป็นบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ (12 พ.ย.67) ยังดีต่อเนื่องตามคาดการณ์ มีประเด็นสำคัญ ดังนี้
1) ปี 68 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 20% จากปีก่อน หนุนโดยรายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่เพิ่ม 30% จากปีก่อน (ตั้งเป้า market share แตะ 29% ณ สิ้นปี 68) ด้าน distribution business โต 30-40% จากปีก่อน คาดการณ์รายได้ต่างประเทศ โต 2% จากปีก่อน (ไม่รวมเบียร์ ในประมาณการรายได้ปี 68), GPM ขยายตัว จาก raw & packaging materials ที่ลดลง
2) สำหรับไตรมาส 4/67 คาดการณ์เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศโตต่อด้านรายได้ต่างประเทศเติบโตจากไตรมาสก่อน และทรงตัวจากปีก่อน จากยอดขายเมียนมาที่ดีขึ้น, 3) โรงงานเมียนมาคาดการณ์ COD ไตรมาส 2/68 และโรงงานกัมพูชา เริ่มก่อสร้างไตรมาส 2/68
4) บริษัทอยู่ระหว่างการปรับสูตรลดน้ำตาล เพื่อรองรับการขึ้นภาษีน้ำตาลของรัฐบาลในปี 68
โดยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 67 ที่ 2,939 ล้านบาท (โต 53% จากปีก่อน) และปี 68 ที่ 3,508 ล้านบาท (โต 19% จากปีก่อน) คาดกำไรไตรมาส 4/67 เดินหน้าโตต่อจาก high season คาดการณ์รายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศทำ All Time High ต่อเนื่อง และรายได้ distribution business โตต่อเนื่อง ราคาหุ้น underperform SET-1% ใน 1 เดือนที่ผ่าน มองว่า valuation น่าสนใจ ปัจจุบัน CBG เทรดอยู่ที่ PER ปี 68 ที่ 21.9 เท่า ยังไม่สะท้อน EPS ปี 66-68 โตเฉลี่ย CAGR 35%