EA ร่วง 1% วิตกขายธุรกิจ “โซลาร์ฟาร์ม” พิษณุโลก 8 พันล้าน ส่อเพิ่มทุนต่ำ-เก็งหลุด SET50

ผู้สื่อข่าวรายงาน วันนี้ (16 ธ.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด (มหาชน) หรือ EA ณ เวลา 10:57 น. อยู่ที่ระดับ 3.98 บาท ลบ 0.06 บาท หรือ 1.49% สูงสุดที่ระดับ 4.14 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 3.94 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 259.88 ล้านบาท

สืบเนื่องจาก บมจ.พลังงานบริสุทธิ์ เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติการเข้าทำรายการขายโครงการโรงไฟฟ้าของ บริษัท อีเอ โซล่า พิษณุโลก จำกัด (ESP) มูลค่าการเสนอขาย 1.ตามมูลค่ากิจการ (Enterprise Value) 1 หรือ 2. ตามมูลค่าเสนอขายโครงการ โดยจะต้องไม่ต่ำกว่า 8,000 ล้านบาท ซึ่ง ESP เป็นบริษัทย่อยที่ EA ถือหุ้นทางอ้อม 99.99% ประกอบธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ในจังหวัดพิษณุโลก ขนาดกำลังการผลิตตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้า 90 เมกะวัตต์

โดย ณ ปัจจุบัน บริษัทอยู่ระหว่างการคัดเลือกผู้ลงทุนรวมทั้งการพิจารณากำหนดรูปแบบการเข้าทำรายการ เบื้องต้น บริษัทคาดว่าการเจรจาเงื่อนไขข้อตกลงต่าง ๆ รวมถึงการเข้าทำสัญญาที่เกี่ยวข้องและเงื่อนไขบังคับก่อนทั้งหมดน่าจะเสร็จสิ้นภายในช่วงเดือนมี.ค.-เม.ย.68 และคาดว่าธุรกรรมการจำหน่ายทรัพย์สินจะเสร็จสิ้นภายในเดือน เม.ย.68 เป็นอย่างช้า

ทั้งนี้ จากปัจจุบัน บริษัทมีภาระเงินกู้ยืมที่ต้องชำระ แบ่งเป็นเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน 27,498.20 ล้านบาท และหุ้นกู้ 31,166.00 ล้านบาท โดยในปี 68 บริษัทมีภาระทางการเงินที่ต้องชำระเงินกู้ยืมให้กับสถาบันการเงินและผู้ถือหุ้นกู้เป็นจำนวนรวมทั้งสิ้นประมาณ 15,194.06 ล้านบาท แบ่งเป็นเงินกู้ยืม 7,744.06 ล้านบาท และหุ้นกู้ 7,450 ล้านบาท ซึ่งการขาย ESP จะช่วยลดภาระเงินกู้ยืม 4,365.18 ล้านบาทที่ ESP มีภาระที่ต้องชำระต่อสถาบันการเงิน

นอกจากนี้ เงินที่ได้รับจากการขาย ESP สามารถนำไปใช้ให้เกิดประโยชน์แก่บริษัทต่อไป ดังนี้

1.บริษัทจะได้รับเงินสดหลังหักภาษีและค่าใช้จ่ายปใช้ชำระคืนหนี้เงินกู้ของ ESP จำนวน 4,365.18 ล้านบาท และชำระคืนหนี้เงินกู้ของ EA และไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนดเพื่อลดภาระหนี้สินและต้นทุนทางการเงิน ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลง ส่งผลให้ฐานะทางการเงินแข็งแกร่งขึ้น

2.นำเงินไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนช่วยเสริมสภาพคล่อง และ 3. นำเงินไปใช้ในโครงการก่อสร้างต่าง ๆ ที่ดำเนินการอยู่

ด้าน บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า EA เพิ่มทุน RO 1:1 ราคา 2 บาท เพื่อแก้ปัญหาหนี้หุ้นกู้ที่จะต้องจ่ายในปีหน้า และล่าสุดบริษัทประกาศขายโรงไฟฟ้า 90 เมกะวัตต์ (MW) จำนวน 8,000 ล้านบาท ที่พิษณุโลก ซึ่งคาดว่าคนเพิ่มทุนน่าจะน้อย การประกาศขายสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ให้บริษัทแบบนี้เป็นสัญญาณที่ไม่ได้ Consensus ให้ราคาต่ำสุด 3.80 บาท คาดผลกระทบจากการขายสินทรัพย์ครั้งนี้ ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงอีก

ขณะที่ บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ ในสัปดาห์นี้คาดตลาดหลักทรัพย์ฯ จะมีการประกาศหุ้นที่เข้าคำนวณ SET50/100 รอบครึ่งปีแรกของปี 68 ซึ่งมีการคาดการณ์หุ้นเข้าออก ดังต่อไปนี้

หุ้นที่คาดเข้า SET50  ได้แก่ SAWAD, COM7, BANPU, CCET และหุ้นที่คาดออก SET50 ได้แก่ TIDLOR, BCP, EA, CENTEL

ขณะที่หุ้นที่คาดเข้า SET100 ได้แก่ CCET, JTS, PR9, COCOCO และหุ้นที่คาดออก SET100 ได้แก่ RBF, TIPH, TOA, MBK