BDMS บวก 3% โบรกชูเป้า 37.60 บ. ชี้ปี 68 โตแกร่ง รับขยายฐานลูกค้า “ตปท.”
BDMS บวก 3% โบรกมองปี 68 เติบโตแกร่ง รับอานิสงส์ขยายฐานลูกค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 37.60 บ.
ผู้สื่อข่าวรายงาน วันนี้ (23 ธ.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ณ เวลา 15:33 น อยู่ที่ระดับ 24.20 บาท บวก 0.70 บาท หรือ 2.98% สูงสุดที่ระดับ 24.40 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 23.60 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 1,688.33 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง BDMS ว่ารายได้ในเดือนต.ค. 67 เติบโต 2-3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยผู้ป่วยชาวไทยทรงตัว แต่ผู้ป่วยต่างชาติยังเติบโตเลขสองหลัก ขณะที่รายได้ในเดือนพ.ย. 67 ปรับตัวดีขึ้นต่อเล็กน้อยเติบโต ประมาณ 3-4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้ง 2 เดือนได้รับผลกระทบจากฐานที่สูงในปีที่แล้ว ที่มีการแพร่ระบาดของไข้หวัดใหญ่ สำหรับเดือนธ.ค. 67 ฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของรายได้จะเร่งตัวขึ้นจากสองเดือนก่อนหน้าจากฐานที่ต่ำลง ส่งผลให้รายได้รวมในไตรมาส 4/67 เติบโตประมาณ 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของก่อน โดยเบื้องต้น คาดว่ากำไรในไตรมาส 4/67 จะเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า ตามฤดูกาล โดยยังคงคาแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 31 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง BDMS ว่าคาดผลประกอบการไตรมาส 4/67 จะชะลอตัวจากไตรมาสก่อนหน้าตามปัจจัยฤดูกาล เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยฝ่ายนักวิเคราะห์คาดเติบโต Low single digit ขณะที่ กลุ่มโรงพยาบาลที่รับประกันสังคมคาดยังมีผลกระทบจากการเบิกจ่ายเงินชดเชยโรคร้ายแรงเป็นไตรมาสสุดท้าย
ทั้งนี้ ประเด็นการปรับรูปแบบประกันเป็น Co-payment คาดการณ์ผลกระทบจำกัด อยู่ที่ราว 2-3% ของรายได้รวม อย่างไรก็ตาม ฝ่ายนักวิเคราะห์มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี68 เนื่องจากประเด็นข่าวลบที่กดดัน ได้คลี่คลายแล้ว อาทิ 1.) สปส.มีการปรับอัตราการเบิกจ่ายเงินชดเชยโรคร้ายแรงเป็นแบบคงที่ 12,000บาท/RW ทำให้ไม่ต้องกังวลถูกปรันลดลง 2.) คาดลูกค้าคูเวตกลับมารักษาเพิ่มขึ้น
อีกทั้ง ฝ่ายนักวิเคราะห์คงน้ำหนักการลงทุนของกลุ่ม รพ. “มากกว่าตลาด” เนื่องจาก กลุ่ม รพ. มีความ defensive มีความเสี่ยงต่ำในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว ขณะที่ราคาหุ้นปรับลดลงสะท้อนข่าวลบมากไป แนวโน้มปี 68 คาดการณ์ผลประกอบการยังเติบโตดี ภาพระยะกลางถึงยาวมองเป็นบวกจากมาตรการสนับสนุนจากภาครัฐ โดยถือเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมหลักที่ภาครัฐสนับสนุนให้เป็นกลไกในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจของประเทศ
ทั้งนี้ ฝ่ายนักวิเคราะห์แนะนำลงทุนหุ้น Top pick ในกลุ่มโรงพยาบาล อาทิ BCH ราคาเป้าหมาย 20.40 บาท และ BDMS ราคาเป้าหมาย 37.60 บาท ทั้งนี้มองว่าราคาปรับลดลงสะท้อนข่าวลบมากไป สำหรับ BDMS คาดปี 68 เติบโตดีต่อเนื่อง ตามการเติบโตของ Center of Excellence การขยายฐานลูกค้าต่างประเทศเพิ่ม