โบรกเชียร์ซื้อ PRM เป้า 11.80 บ. ลุ้นกำไร Q4 โต 5% พ่วงจ่ายปันผลเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด ระบุว่ายังคงแนะนำ “ซื้อ” บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) หรือ PRM ให้ราคาเป้าหมาย 11.80 บาท ซึ่งคาดการณ์ว่า PRM จะรายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 466 ล้านบาท หากหักกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนราว 20 ล้านบาท จะส่งผลให้กำไรปกติจะอยู่ที่ 446 ล้านบาท ลดลง 14.8% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังขยายตัว 5.20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยหลักๆ มาจากการบริหารกองเรือในช่วงฤดูมรสุมปกติของธุรกิจ ซึ่งในไตรมาส 4/67 เป็นรอบของเรือขนาดใหญ่ จำนวน 3 ลำ

ส่วนรายได้รวมคาดการณ์อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท ปรับตัวลง 3.2% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องมาจากปัจจัย คือ 1.) เรือ AWB (นวธานี) 1 จาก 2 ลำ ใช้โอกาสช่วงฤดูมรสุมในอ่าวไทยในการเข้าอู่เบื่อบำรุงรักษาตั้งแต่ 3 ธ.ค. – 25 ม.ค. 68, 2.) เรือ VLCC 1 จาก 3 ลำ ก็เลือกเข้าอู่เช่นกัน ตั้งแต่ 25 ธ.ค. เป็นเวลา 40 วัน และ 3.) เรือ FSU 1 จาก 5 ลำ เข้าอู่เช่นกัน 1 ธ.ค. ตามรอบ

นอกจากนี้ คาดกำไรปี 67 อยู่ที่ 2,118 ล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าประมาณการก่อนหน้าของฝ่ายนักวิเคราะห์เล็กน้อยที่ 4.5% อย่างไรก็ดี ยังคงประเมินขนาดปันผลครึ่งหลังปี 67 ไว้ที่ 0.24 บาท/หุ้น ขณะที่ทิศทางไตรมาส 1/68 เรือทั้ง 3 ทยอยกลับเข้าทำงานตามปกติ และจะมีรับเรือใหม่ FSU 1 ลำ ในวันที่ 26 ก.พ.นี้ ทำให้ภาพการเติบโตยังเป็นไปตามประมาณการ