THAI งบปี 67 พลิกขาดทุน 2.7 หมื่นล้าน เซ่นปรับโครงสร้างหนี้! ลดพาร์เหลือ 1.30 บ.

บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI รายงานผลประกอบการปี 67 ขาดทุนสุทธิ ดังนี้

บริษัทรายงานผลประกอบการปี 67 ขาดทุนสุทธิ 26,933.66 ล้านบาท เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 28,096.39 ล้านบาท สาเหตุจากบริษัทฯ และบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) จำนวน 146,474 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 25,618 ล้านบาท หรือคิดเป็น 21.2% โดยหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นคือค่าน้ำมันเครื่องบิน ซึ่งอยู่ที่ 50,474 ล้านบาท หรือคิดเป็น 34.5% ของค่าใช้จ่ายรวม เพิ่มขึ้น 2,709 ล้านบาท (5.7%) จากปีก่อน แม้ว่าราคาน้ำมันเฉลี่ยจะปรับลดลง 7.4% แต่ค่าใช้จ่ายดังกล่าวยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากปริมาณการใช้น้ำมันที่เพิ่มขึ้นตามจำนวนเที่ยวบินที่มากขึ้น รวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจาก 34.8 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า เป็น 35.3 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ หรืออ่อนค่าลง 1.4%

ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานไม่รวมค่าน้ำมันมีจำนวนทั้งสิ้น 96,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 22,909 ล้านบาท หรือคิดเป็น 31.3% โดยต้นทุนทางการเงินอยู่ที่ 18,781 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 3,170 ล้านบาท (20.3%) สาเหตุหลักมาจากการบันทึกดอกเบี้ยของสัญญาเช่าดำเนินงานจากการนำมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 16 (TFRS 16) มาใช้ รวมถึงการรับมอบเครื่องบินเช่าดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น และการรับรู้ต้นทุนทางการเงินตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 9 (TFRS 9) สำหรับหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ได้รับการกำหนดโดยเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์

ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ดอนเมือง อินเตอร์เนชั่นแนล แอร์พอร์ตโฮเต็ล จำกัด, บริษัท โรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ จำกัด และบริษัท ครัวการบินภูเก็ต จำกัด มีจำนวน 63 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน 1 ล้านบาท

นอกจากนี้ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอยู่ที่ 906 ล้านบาท โดยประกอบด้วยกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized FX Gain) จำนวน 297 ล้านบาท ซึ่งเกิดจากการแข็งค่าของเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ยูโร และเยน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 เทียบกับวันที่ 31 ธันวาคม 2566 ส่งผลให้มูลค่าเงินกู้และหนี้สินตามสัญญาเช่าเครื่องบินที่เป็นเงินตราต่างประเทศลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ มีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริง (Realized FX Loss) จำนวน 1,203 ล้านบาท

อีกทั้งการปรับปรุงมูลค่าสินค้าคงเหลือในกลุ่มที่ไม่เกี่ยวข้องกับฝูงบิน มีมูลค่า 1,329 ล้านบาท เนื่องจากการปรับนโยบายการตั้งประมาณค่าเผื่อมูลค่าสำหรับสินค้าคงเหลืออะไหล่เครื่องบินที่ยกเลิกการใช้งาน (Non-Fleet) นอกจากนี้ บริษัทยังมีผลขาดทุนจากการด้อยค่าของเครื่องบินและสินทรัพย์สิทธิการใช้ รวมถึงอุปกรณ์การบินหมุนเวียน จำนวน 6,483 ล้านบาท จากการด้อยค่าเครื่องบินและเครื่องยนต์

ทั้งนี้ยังมีผลขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้มีจำนวน 45,271 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลขาดทุนทางบัญชีที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจากการแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการ โดยผลขาดทุนทางบัญชีส่วนใหญ่ประมาณ 40,582 ล้านบาท เกิดจากการใช้สิทธิแปลงหนี้เป็นทุนของเจ้าหนี้ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรม ส่วนที่เหลือมาจากการแปลงหนี้เป็นทุนของเจ้าหนี้ที่ได้รับการชำระหนี้เร็วกว่ากำหนด

อย่างไรก็ตาม รายการดังกล่าวเป็นเพียงผลขาดทุนทางบัญชีที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ และไม่มีผลกระทบต่อกระบวนการออกจากแผนฟื้นฟูกิจการ เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ภายหลังการปรับโครงสร้างทุนยังคงเป็นบวก

นอกจากนี้ บริษัทฯ ขอแจ้งผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯให้ทราบว่า ตามแผนฟื้นฟูกิจการข้อ 10.4 ผู้บริหารแผนได้รับอำนาจให้บริหารจัดการกิจการและทรัพย์สินของการบินไทยรวมถึงบริษัทร่วม/ย่อย โดยดำเนินการตามแนวทางที่กำหนดในแผนและอำนาจหน้าที่ที่กำหนดตามพระราชบัญญัติล้มละลายและกฎหมายอื่น ๆ โดยผู้บริหารแผนมีอำนาจในการดำเนินการทุกประการที่จำเป็นเพื่อประโยชน์ในการบริหารกิจการและรักษาสิทธิของบริษัทฯ รวมถึงเพิ่มศักยภาพในการจัดหากระแสเงินสดของบริษัทฯ

สำหรับในส่วนการลดทุนเพื่อชดเชยผลขาดทุนสะสม คณะผู้บริหารแผนได้มีมติอนุมัติให้ลดมูลค่าหุ้นจากหุ้นละ 10.00 บาท เป็นหุ้นละ 1.30 บาท โดยจะทำให้ทุนจดทะเบียนและหน่วยชำระของบริษัทฯ ลดลงจาก 283,032,915,670.00 บาท เป็น 36,794,279,037.10 บาท ซึ่งการลดมูลค่าหุ้นดังกล่าวไม่ส่งผลกระทบต่อผลกระทบต่อเจ้าหนี้หรือบริษัทฯ แต่อย่างใด

นอกจากนี้ การลดมูลค่าหุ้นจะทำให้ส่วนขาดทุนสะสมของบริษัทฯ ลดลงใกล้เคียงศูนย์ โดยไม่กระทบต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในงบการเงินและมูลค่าหุ้นของบริษัทฯ โดยจะช่วยเสริมสร้างความน่าสนใจให้แก่บริษัทฯ ในสายตานักลงทุน รวมถึงมีโอกาสในการจ่ายเงินปันผลในอนาคต และเปิดโอกาสในการระดมทุนเพิ่มเติมหากจำเป็น

บริษัทฯ จะดำเนินการจดทะเบียนการลดทุนกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ และจะแจ้งความคืบหน้าให้ทราบต่อไป