โบรกแนะ “ซื้อ” KTB เป้า 27 บาท ลุ้นกำไร Q1 แตะ 1.12 หมื่นล้าน
KTB โบรกชี้กำไรไตรมาส 1/68 แตะ 1.12 หมื่นล้านบาท รับรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง รวมถึงค่าใช้จ่ายสำรองลดลง โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” คงราคาเป้าหมาย 27 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (25 มี.ค.68) ว่า ทางฝ่ายวิจัยคาด ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 1.12 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อนหน้า เพราะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) เพิ่มขึ้น 13% จากไตรมาสก่อนหน้าจากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุน (FVTPL)
ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ลดลง 6% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และลดลง 4% จากไตรมาสก่อนหน้าจากการลดลงของค่าใช้จ่ายด้อยค่า NPA และปัจจัยฤดูกาล รวมถึงค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง 8% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนจากความแข็งแกร่งของลูกหนี้สินเชื่อ
สำหรับสินเชื่อรวมลดลง 1.6% จากไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็นลดลง 1.6% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน จากสินเชื่อภาครัฐ
ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio อยู่ที่ 3.10% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 2.99% ส่วนหนึ่งมาจากไตรมาส 4/67 มีการแปลงหนี้เป็นทุนของการบินไทย และความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ลดลง
โดยทางฝ่ายวิจัย คงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 27 บาท เนื่องจากกำไรสุทธิปี 68 เติบโต 9% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนมากกว่ากลุ่มที่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และได้ผลบวกจากงบประมาณภาครัฐคาดว่ามีการเร่งเบิกจ่ายในไตรมาส 2/68 อีกทั้งปันผลต่อปีสูง (dividend yield) คาดที่ 7% โดยปี 67 ประกาศจ่ายปันผลคิดเป็น dividend yield ที่ 7% พร้อมกำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 16 เม.ย.68
