SPALI :อัตราผลตอบแทนปันผลปีนี้ยังดีมองยีลด์สูง 5.5% แนะถือเป้า 19.6 บาท
SPALI กำไรหลักปี 58 ออกมาสอดคล้องกับที่คาดไว้ก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 3% สืบเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำลงปรับลดคำแนะนำเป็นเพียงถือ จากเดิม ซื้อ ราคาพื้นฐานใหม่ปรับลดลงเป็น 19.60 บาท ด้วย P/E ปี 59 ที่ 8 เท่า ราคาปิดมีส่วนเพิ่ม 8% แต่คาดการณ์อัตราผลตอบแทนปันผลปีนี้ดีเป็น 5.5% จึงแนะนำถือรับปันผล
บล.ดีบีเอสฯ ระบุบทวิเคราะห์วันนี้ (25 ก.พ.) ว่า บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI กำไรหลักปี 58 ออกมาสอดคล้องกับที่คาดไว้ก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 3% สืบเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำลง
อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน ปลายปี 58 ปรับเพิ่มเป็น 95% จากสิ้นปี 57 ที่ 66% ถือว่ามีความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น เป็นเพราะบริษัทใช้เงินกู้ในการขยายธุรกิจสูง คาดว่าสิ้นปีนี้และปีหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 120% และ 125% ตามลำดับ
ได้มีการปรับลดประมาณการปีนี้และปีหน้าในอัตรา 11%/13% ตามลำดับ ทำให้ปีนี้กำไรลดลง 3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน
ปรับลดคำแนะนำเป็นเพียงถือ จากเดิม ซื้อ ราคาพื้นฐานใหม่ปรับลดลงเป็น 19.60 บาท ด้วย P/E ปี 59 ที่ 8 เท่า ราคาปิดมีส่วนเพิ่ม 8% แต่คาดการณ์อัตราผลตอบแทนปันผลปีนี้ดีเป็น 5.5% จึงแนะนำถือรับปันผล
