SEAFCO : มีโอกาสฟื้นตัว 2H59แนะซื้อราคาเป้าหมาย 8.37 บาท

บล.ดีบีเอส ประเทศไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (3 มี.ค.) ว่า บริษัท ซีฟโก้ จำกัด (มหาชน) หรือSEAFCO กำไรหลักปี 58 เป็น 145 ล้านบาท ลดลง 30% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนต่ำกว่าคาด กำไรหลักไตรมาส 4/58คือ 18 ล้านบาท (-42% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,-64% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) สาเหตุหลักคือ อัตรากำไรขั้นต้นปี 58 และไตรมาส 4/58ลดต่ำลงเป็น 16.7% และ 13.5%

นับได้ว่าปี 58 เป็นปีที่พบอุปสรรคเรื่องงานภาครัฐออกมาล่าช้ากว่ากำหนด จึงทำงานแต่ภาคเอกชนซึ่งเป็นงานที่รวมค่าวัสดุก่อสร้างด้วยและมีอัตรากำไรต่ำกว่างานภาครัฐ แต่ยังจ่ายปันผลรอบสุดท้ายอีก 0.15 บาท XD 28 เม.ย.59

ได้มีการปรับประมาณการลงในอัตรา 15% สำหรับปี 59/60 สะท้อนอัตรากำไรที่ทำได้น้อยลงในงวดปี 58

คงคำแนะนำ ซื้อ เห็นว่าราคาหุ้นปรับลงมากไป คาดว่าในช่วงครึ่งหลังปี59 จะมีงานภาครัฐออกมาและบริษัทมีโอกาสได้สูง งานก่อสร้างในมือมีความมั่นคงพอควรที่ 1.2 พันล้านบาท ราคาพื้นฐานใหม่ปรับลงเป็น 8.37 บาท ยังมีส่วนเพิ่ม