CSL:กำไร-เงินปันผลแนวโน้มขาลงแนะนำขายราคาเป้าหมาย 5.5 บ.
CSL ธุรกิจ NON-ICT คือบริการเนื้อหาผ่าน SMS และสมุดหน้าเหลือง มีรายได้ลดลงอย่างต่อเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค ซึ่งคาดว่าธุรกิจ NON-ICT จะมีแนวโน้มขาดทุนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ กดดันกำไรสุทธิรวมและเงินปันผลของ CSL ให้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง
บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (24 มี.ค.59) ว่า บริษัท ซีเอส ล็อกซอินโฟ จำกัด (มหาชน) หรือ CSL ยังคงแนะนำขายด้วยราคาเป้าหมาย 5.5 บาท โดยมีการปรับปรุงกำไรสุทธิและเงินปันผลของ CSL เล็กน้อย ซึ่งพบว่ารายได้ยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยรายได้จากธุรกิจ ICT ไม่สามารถชดเชยรายได้ที่ลดลงจากธุรกิจ NON-ICT ธุรกิจ ICT หลักคือบริการ leased line หรือการให้เช่าวงจรเชื่อมต่อกับลูกค้าบริษัท ซึ่งรายได้เติบโตเพียง 1-2% เนื่องจากจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ถูกชดเชยบางส่วนจากรายได้ต่อหน่วยที่ลดลง
ขณะที่ธุรกิจ NON-ICT คือบริการเนื้อหาผ่าน SMS และสมุดหน้าเหลือง มีรายได้ลดลงอย่างต่อเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค ซึ่งคาดว่าธุรกิจ NON-ICT จะมีแนวโน้มขาดทุนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ กดดันกำไรสุทธิรวมและเงินปันผลของ CSL ให้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอัตราเงินปันผลที่อยู่ในระดับสูงที่ 5-6% ทำให้เกิดโอกาสลงทุนช่วงสั้นในช่วงประกาศจ่ายเงินปันผลช่วงเดือนก.พ.และ ส.ค. ราคาหุ้นเทรด PER 13 เท่าในปี 2559 แต่จะเพิ่มขึ้นเป็น 13.9 เท่าในปี 2560