TASCO:แนะซื้อสะสมเป้าหมาย 46.5 บ.ชูกำไรQ2 เด่นพร้อม Valuation ไม่แพง

บล.เคจีไอ ประเทศไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (30 มิ.ย.) ว่าบริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) หรือ TASCO (เป้าพื้นฐาน 46.5 บาท) 1) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE 8.4 เท่า และ Dividend yield 3.3% 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 เบื้องต้น คาดกำไรปกติไตรมาส 2/59 จะโต ±20% เทียบไตรมาสก่อนหน้า (ผลจากราคายางมะตอยฟื้นตัว +50% เทียบไตรมาสก่อนหน้า

ขณะที่ปริมาณขายชะลอตัวลงเล็กน้อย เพราะเป็น Low season) 3) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ High season ใน 2H59 โดยปริมาณขายปกติจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 3 (โดยเฉลี่ยแล้วปริมาณขายยางมะตอย 1H : 2H = 45 : 55) และ 4) ประเมินราคาหุ้นอยู่ระหว่างการ Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ ±27 บาท แนะนำ “สะสม”