หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ROBINS (TP65.6*) : Support 46/45 Resistant 48/50

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรปี 15 จะฟื้นตัวต่อเนื่อง +37%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 18.9 เท่า Vs PER Comm ที่ 31.8 เท่า

– Catalyst : การฟื้นตัวของภาคอุปโภคบริโภคในช่วงถัดไป เป็นตัวเร่ง SSSG ฟื้น ผสานการเปิดสาขาเพิ่มเติม หนุนกำไรเติบโตต่อเนื่อง  / การเลื่อนขึ้น VAT จะช่วยหนุนการใช้จ่ายปรับตัวสูงขึ้น

 

ERW (TP5.7*) : Support 4.7/4.66 Resistant 4.9/4.96

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไร1Q15F เติบโตก้าวกระโดดy-y จากฐานต่ำในปีที่แล้ว ผสานกับการฟื้นตัวอย่างชัดเจนของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย

– Catalyst : ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปี14 และกำลังจะฟื้นตัวก้าวกระโดดใน FY15F จากการกระจายโครงสร้างธุรกิจในระดับ Midscale, Economy ผสานกับ ประเด็นการรอขายสินทรัพย์ ที่มีโอกาสเกิดช่วง 3Q15F ช่วยเพิ่ม upside

 

SPA (TP7.2*) : Support 4.92/4.88 Resistant 5.25/5.55

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไรปี 2015 ยังคงฟื้นตัวโดดเด่น +187%y-y จากฐานกำไรที่กลับ สูงภาวะปกติในปี 15 หลังช่วงครึ่งแรกของปี 14 ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมือง ผสานการเปิดสาขาเพิ่มจะช่วยเร่งกำไรเติบโตอีกแรงหนึ่ง

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.17 เท่า

– Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ทั้งธุรกิจสปา, โรงแรมและร้านอาหารกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และเติบโตจากการขยายสาขา