หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

MINT (TP41.75*) : Support 34/33 Resistant 36/39

-Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดปี 1Q15 จะยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยประเมินกำไรทั้งปี 15 ที่ 5546 ล้านบาท เติบโต +25%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรด PER15F 28x ยังต่ำกว่า PER กลุ่ม TOURISM ที่ระดับ 34.9x

– Catalyst : โอกาสการยกเลิกกฎอัยการศึกเพิ่ม sentiment บวก / เลือกเป็นหนึ่งใน Top pick กลุ่มท่องเที่ยว  โดยเราชอบ MINT จากการ diversify ธุรกิจ และใช้กลยุทธ์ขยายธุรกิจแบบ Aggressive แต่มีคุณภาพ เป็นส่วนสนนับสนุนการเติบโตของกำไรสุทธิ คาดมี CAGR FY15-17F สูงที่ 23%

 

ERW (TP5.7*) : Support 4.6/4.5 Resistant 4.78/5.0

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไร1Q15F เติบโตก้าวกระโดดy-y จากฐานต่ำในปีที่แล้ว ผสานกับการฟื้นตัวอย่างชัดเจนของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย

– Catalyst : โอกาสการยกเลิกกฎอัยการศึกเพิ่ม sentiment บวก / ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปี14 และกำลังจะฟื้นตัวก้าวกระโดดใน FY15F จากการกระจายโครงสร้างธุรกิจในระดับ Midscale, Economy ผสานกับ ประเด็นการรอขายสินทรัพย์ ที่มีโอกาสเกิดช่วง 3Q15F ช่วยเพิ่ม upside

 

SPA (TP7.2*) : Support 4.84/4.8 Resistant 5.0/5.25

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไรปี 2015 ยังคงฟื้นตัวโดดเด่น +187%y-y จากฐานกำไรที่กลับ สูงภาวะปกติในปี 15 หลังช่วงครึ่งแรกของปี 14 ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมือง ผสานการเปิดสาขาเพิ่มจะช่วยเร่งกำไรเติบโตอีกแรงหนึ่ง

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.17 เท่า

– Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ทั้งธุรกิจสปา, โรงแรมและร้านอาหารกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และเติบโตจากการขยายสาขา