หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ICHI (TP26.75*) : Support 21/20.5 Resistant 22/22.4

– Theme: Summer Play – Beverage

– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 2015 เติบโต +15.2%y-y โดยมีปัจจัยสนับสนุนยอดขายที่คาดว่าจะปรับตัว +19% จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่” ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย

– Valuation: ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 28 เท่า ใกล้เคียงกับ PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst: เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 รุกตลาดอินโด หนุนฐานกำไรระยะยาว

 

CBG (TP43.3) : Support 39.25/38 Resistant 41.25/42.5

– Theme : Summer Play

– Earning outlook : Consensus คาดกำไรปี 15 จะฟื้นตัวสู่ระดับ 1388 ลบ. +52%y-y 

– Valuation: ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 28.5 เท่า ใกล้เคียงกับ PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst : คาดการขยายตลาดไปแถบ CLMV โดยเน้น กัมพูชา และพม่า จะช่วยหนุนผลการดำเนินงานฟื้นตัวอย่างโดดเด่นในช่วงถัดไป

 

CPF (TP27*) : Support 22/21.8 Resistant 23/24

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 จะเติบโตราว +20%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 เพียง 11.2 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุนระยะกลาง

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลดลงกว่า 20%YTD คาดสะท้อนความกังวลต่อผลประกอบที่จะชะลอตัวในช่วง 1Q15 ไปแล้ว โดยคาดผลการดำเนินงานจะค่อยๆฟื้นตัวใน 2Q15F เป็นต้นไป จากการส่งออกที่ดีขึ้น การบริโภคและการจ้างงานในประเทศที่ฟื้นตัว โดยคาดราคาไก่และ by product จะปรับตัวขึ้น