หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ICHI (TP26.75*) : Support 21.1/20.7 Resistant 21.9/22.8

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 จะอยู่ที่ระดับ 1,243 ล้านบาท เติบโต +15.2%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่า PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่” ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย หนุนฐานกำไรระยะยาว

 

MAJOR (TP34.5*) : Support 33/32 Resistant 36/38

– Theme : Summer Play

– Earning outlook : consensus คาดกำไรสุทธิปี 1Q15F ฟื้นตัว 22%q-q และกำไรทั้งปี 15 ที่ระดับ 1314 ลบ  ฟื้นตัวต่อเนื่อง +20%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรด PER15F 22x ยังน่าลงทุน เนื่องจากแนวโน้มกำไรยังฟื้นต่อเนื่อง

– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจโรงภาพยนตร์ในช่วงไตรมาส 2 พร้อมทั้งปีนี้จะมีการเข้าฉายของภาพยนตร์ฟอร์มยักษ์หลายเรื่อง เช่น Fast7, Avengers, Jurassic World, Terminator, Maze Runner, Hunger games , Mission Impossible และ Star War เป็นต้น  หนุนกำไรเติบโตต่อเนื่อง

 

TTCL (TP38) : Support 26/25  Resistant 29.5/32

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : Consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 801 ลบ เติบโต +74%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 เพียง 19 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุนระยะกลาง

– Catalyst : การลงนามสัญญาการลงทุนโรงไฟฟ้าพม่า 1280 MW มูลค่าโครงการกว่า 9.1 หมื่นลบ (มูลค่าสัญญาก่อสร้าง EPC กว่า 7.5 หมื่นลบ) หนุนโอกาสที่ consensus จะปรับประมาณการเพิ่มขึ้น