P.M. Strategy – บล.ธนชาต

แรงขาย SCC และ CPALL กดดัน SET. “ซื้อ” Earnings plays

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,568.54 จุด -0.90 จุด -0.06% ปริมาณซื้อขาย 20,285 ลบ.

แนวรับ : 1,564 / 1,558           แนวต้าน :1,570 / 1,575

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET ถูกกดดันจากแรงขาย SCC และ CPALL: SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่ 1,568 จุด จากแรงขาย CPALL, SCC และ CPF โดยเฉพาะ CPALL ที่ถูกกดดันจากแนวโน้ม Same Store Sale ที่ยังอ่อนแอในช่วง 1H17 ที่ผ่านมา ทดสอบแนวรับที่ 60 +/- บาท อิงเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน อย่างไรก็ดีเรายังมอง Same Store Sale growth จะกลับมาเป็น “บวก” อีกครั้งในช่วง 2H17 และมองการปรับลดลงของราคาหุ้นเป็นโอกาส “ซื้อ” ขณะที่ CPF (แนวรับ 24.3 บาท) ถูกกดดันจากแนวโน้มธุรกิจเนื้อสัตว์ในเวียดนามอ่อนแอ และจะเป็น sentiment กดดันราคาหุ้นระยะสั้น

“ซื้อ” Earnings plays คาดให้ผลตอบแทนที่กว่า SET: กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 1Q17 แข็งแกร่งมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาด โดยรวม ยังชอบ 1. MTLS และ SAWAD ทีกำไรเติบโตจากการขยายสาขา, ไม่มีปัญหา NPL และได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำ 2. EA กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่มหนุนการเติบโตกำไร แข็งแกร่ง +39% ปีนี้ 3. WORK (ดูรูปด้านล่าง) รายได้ค่าโฆษณาเพิ่มขึ้น ตาม Rating ที่ดีขึ้น รวมไปถึงรายได้จากธุรกิจ on-line เพิ่มขึ้นด้วย คาดการณ์กำไรทั้งปี +255% และ 4. SEAFCO งานที่เพิ่มขึ้นจะหนุนกำไรปีนี้-ปีหน้า +50% ต่อปี มอง PE18 ที่ 13x ยังไม่แพง

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

GPSC “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นต่อหลังพักตัวด้วยรูปแบบคล้าย Rising Three Method สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden cross ต่อเนื่องแม้พักตัวยืนยันแนวโน้ม คาดหวังการแกว่งขึ้นต่อตามกรอบ มีแนวต้านแรกที่ 38 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายที่ 39.75 บาท

SVOA “ซื้อ” ราคาหุ้นแกว่งตัวขึ้นตามกรอบ Uptrend สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD เป็นบวกและ ADX ยกฐานขึ้นสนับสนุนแนวโน้ม เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่จุดสูงก่อนหน้า 1.65 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 1.68 และ 1.73 บาท

Most Active

แนวรับ   แนวต้าน

CPALL         60.25    61.00

59.75    61.50

CPF           24.30    24.60

24.00    24.80

SCC             496      500

492      506

AOT           48.25    49.00

47.75    49.50

BBL          186.50   188.50

185.00   189.50

Futures

แนวรับ   แนวต้าน

SET50            986      990

984      994

Gold           19670    19740

19600    19800