P.M. Strategy – บล.ธนชาต

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,574.49 จุด+5.25จุด +0.33% ปริมาณซื้อขาย23,894 ลบ.

แนวรับ : 1,570/ 1,564           แนวต้าน :1,575/ 1,580

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET ฟื้นตัวแกร่ง นำโดยกลุ่มธนาคาร และสื่อสาร: SET ฟื้นตัวแกร่งนำโดยกลุ่มสื่อสาร ADVANC DTAC INTUCH และกลุ่มธนาคาร KBANK SCB BBL มอง NPL เริ่มนิ่ง (แม้ไม่ลดลง) เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคาร แนะนำ “ซื้อ” KBANK ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 215 บาท จาก 1) คาดกำไรปี 2018 จะกลับมาขยายตัวเด่น 17% ขณะที่ PE ต่ำเพียง 9.9x เท่านั้น 2) การเติบโตสินเชื่อ YTD +2.4% สูงที่สุดในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ และ 3) ทางเทคนิคราคาหุ้น Breakout จุดสูงสุดเดิม เป้าหมายระยะสั้นที่ 207/210 บาท และมีโอกาสฟอร์มตัวรูปแบบ cup with handle ระยะกลาง

SPALI จะถูกกดดันจากการออก warrant และงดจ่ายปันผล…”ซื้อ” AP แทน: ที่ประชุมบอร์ด SPALI มีมติออก warrant ให้กับผู้ถือหุ้น SPALI ในสัดส่วน 4 หุ้นเดิมต่อ 1 warrant ด้วยอัตราการใช้สิทธิซื้อหุ้นใหม่ในสัดส่วน 1 waat ต่อ 1 หุ้นใหม่ที่ราคา 4 บาท/หุ้น มีอายุ 1 ปี โดยมีเป้หามายที่จะลดสัดส่วนหนี้สิน/ทุน ลงจาก 0.9x เหลือ 0.6x นอกจากนี้ยังมีมติงดจ่ายเงินปันผลปีนี้ด้วย ซึ่งจะเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นให้ underperform ตลาดช่วงนี้ ละในทางกลยุทธ์แนะนำ “ซื้อ” AP แทน ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 8.60 บาท จาก 1) การเปิดโครงการ LIFE ลาดพร้าวได้รับการตอบรับดี และการเปิดขายโครงการ One@Wireless 3Q17 จะได้รับการตอบรับที่ดี เป็น sentiment เชิงบวกต่อยอด presale 2) คาดการณ์กำไรปี 2017-18 เติบโตสูงกว่าตลาด 14-15% ในปี 2017-18 3) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.2% จะเป็น downside protection ของราคาหุ้น และ 4) มองเป็นเป้าหมายการ Switch จาก SPALI ที่ได้รับผลกระทบจากการออก warrant และงดจ่ายปันผล

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

DTAC “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวทะลุกรอบการพักฐานขาขึ้น Bullish Flag พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นอีกครั้งหลังพักตัว สอดคล้องกับเครื่องมือ DI+ และ MACD กลับมาชี้ขึ้นอีกครั้ง เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 54.75 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 57.00 บาท

TTCL “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นหลังพักตัว สอดคล้องกับ MACD กลับมาตัด Sial ขึ้นและ DI+ ตัด ADX ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่จุดสูงก่อนหน้า 18.80 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 19.30บาท

Most Active

แนวรับ แนวต้าน

CPALL     59.00  60.00

58.50  60.50

AOT       49.75  50.50

49.25  51.50

ADVANC   185.00 186.50

183.50 187.00

KBANK    200.00 203.00

199.00 205.00

CPF       23.40  23.80

23.10  24.00

Futures

แนวรับ แนวต้าน

SET50       988    991

986    994

Gold      19700  19780

19650  19800