P.M. Strategy – บล.ธนชาต

โรงกลั่นแข็งแกร่งกว่าตลาด ขณะที่ SET เคลื่อนไหวแคบ…”เก็งกำไร” RCL

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,577.27 จุด+1.99จุด +0.13% ปริมาณซื้อขาย20,983 ลบ.

แนวรับ : 1,570           แนวต้าน :1,583 / 1,590

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET เคลื่อนไหวแคบ.กลุ่มโรงกลั่นแข็งแรงกว่าตลาด: SET ยังเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อไปโดยกลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรออกมาดี และราคาหุ้นอ่อนตัวลงก่อนหน้านี้อย่าง WORK EA ปรับสูงขึ้นเด่น รวมไปถึงกลุ่มโรงกลั่น อย่าง SPRC ESSO TOP ที่ได้ผลดีจาก 1) ค่าการกลั่นสูง US$7-8/bbl และ 2) ได้ผลดีจากการลอยตัวราคาก๊าซ LPG โดย SPRC และ ESSO จะเป็นโรงกลั่นที่ได้ผลดีมากที่สุดจากการลอยตัวก๊าซ LPGขแนะนำ ฐซื้อฑ กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง WORK EA MTLS ขณะที่กลุ่มโรงกลั้นแนะนำ ฐซื้อฑ SPRC รับปันผลกลางปี 3.6% และ ESSO ที่ PE ต่ำ 5.6x

“เก็งกำไร” RCL..ค่าระวางเรือมีจังหวะฟื้นตัว: แนะนำ “เก็งกำไร” RCL (non-coverage) แนวต้าน 8.4 หรือถัดไปที่ 8.80 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ปริมาณการค้าโลกมีแนวโน้มเร่วตัวขึ้น เป็น 3.8-4.0% ในปี 2017-19 จาก 2.6-2.2% ในปี 2015-16 จะเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าระวางเรือเพิ่มขึ้น 2) อุตสาหกรรมเรือ Container ที่มีการรวมตัวระหว่างสายเรือขนาดใหญ่ในปีก่อน ทำให้เหลือสายเดินเรือขนาดใหญ่เพียง 10 รายในปัจจุบัน เป็นปัจจัยที่จำกัด downside risk ของค่าระวางเรือในอนาคต 3) ค่าระวางเรือค่อยปรับสูงขึ้นตั้งแต่ต้นปี และคาดว่าจะปรับสูงขึ้นต่อเนื่องใน 3Q ที่เป็นช่วง high season ซึ่งจะเป็น catalyst ระยะสั้น 4) ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่า Book value ที่ 10.4 บาท ขณะที่คาดการณ์ผลการดำเนินงานจะต่ำสุดใน 1Q17 และจะค่อยๆ ดีขึ้นในช่วงที่เหลือของปี (2Q17 อาจยังขาดทุน) และ 5) ทางเทคนิคตั้งหลักใน  Uptrend Channel เป้าหมาย 8.40 / 8.80 บาท

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

WORK “ซื้อ” ราคาหุ้นตั้งหลักจากฐานกรอบขาขึ้น ทะลุ Downtrend Line กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสนับสนุนและ DI+ กลับมาตัด ADX ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านที่ 65.25 บาท และถัดไปที่ 67.50 บาท

PPS “ซื้อ” ราคาหุ้นตั้งหลักยกฐานขึ้นใน Uptrend Channel ระยะกลาง ทะลุแนวกด Dwte Lie ระยะสั้น พร้อมปริมาณการซื้อขายเริ่มกลับมาสูงขึ้นกว่าช่วงพักตัว สอดคล้องกับ MACD พลิกเป็นบวกและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross รอบใหม่ เป็นสัญญาณเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 1.62 บาท และถัดไปตามกรอบที่ 1.70 บาท

Most Active

แนวรับ   แนวต้าน

BGRIM           18.70    19.10

18.50    19.30

BBL            180.50   182.50

179.50   183.00

BANPU           16.50    16.70

16.30    16.90

AOT             50.00    51.00

49.50    51.50

KBANK          196.50   198.00

195.50   199.50

Futures

แนวรับ แนวต้าน

SET50                 992    995

990    998

Gold                19840  19900

19800  19950