P.M. Strategy – บล.ธนชาต

กลุ่มธนาคารกดดันตลาด…”ซื้อ” PTTGC ค่าการกลั่นสูง กำลังการผลิตเพิ่ม

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,575.29 จุด-0.79จุด -0.05% ปริมาณซื้อขาย17,736 ลบ.

แนวรับ : 1,569 / 1,565                     แนวต้าน :1,576 / 1,580

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

กลุ่มธนาคารกดดันตลาด: NPL ที่ยังเร่งตัวขึ้นกดดันหุ้นกลุ่มธนาคารต่อเนื่องตลอดช่วงเช้าที่ผ่านมา และเป็นปัจจัยที่กดดัน SETขทั้งนี้เรามอง SET จะเคลื่อนไหว sideways ในกรอบ 1,568-1,580 จุด ในช่วงบ่ายวันนี้ ขณะที่กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q17 เติบโตแข็งแกร่งจะ Outperform ตลาด ได้แก่ BEAUTY (กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ใน 2Q17), AP  (กำไร 2Q17 คาด +18% y-y ขณะที่ยอด Presale 7M17 ทำให้ดีกว่าที่คาดไว้ เป็น upside ต่อประมาณการ pesale ปีนี้ มอง PE 8x ปีนี้ wsie isk จำกัด) MTLS, WORK รวมไปถึงกลุ่มหุ้นที่คาดการณ์จ่ายปันผลระหว่างกาลสูง อย่าง KKP (3.0%) SPRC  (3.5%)

“ซื้อ” PTTGC.ค่าการกลั่นสูง กำลังการผลิตปิโตรฯ เพิ่ม: แนะนำ “ซื้อ” PTTGC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 84 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) กำไร 2Q17 จะเติบโตดี y-y จากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น 2) กำไร 2H17 จะขยายตัวดีต่อเนื่องจากค่าการกลั่นที่อยู่ในระดับสูง US$7-8/bbl จากการส่งออกน้ำมันกลั่นของจีนที่ลดลง และ  unplanned shutdown โรงกลั่นขนาด 400KBD ในยุโรป รวมไปถึงเริ่มรับรู้ผลจากการซื้อธุรกิจปิโตรฯ จาก PTT เพิ่มเข้ามา หนุนกำไรทั้งปี 2017 ขยายตัว +43% ปีนี้ ที่ 3.2 หมื่นล้านบาท (EPS 7.2 บาท/หุ้น) 3) PE17 ที่ 10x และอัตราลผตอบแทนจากเงินปันผล 5% เป็น downside protection ที่ดี ขณะที่ทางเทคนิคมีจังหวะปรับสูงขึ้นไปที่แนวต้าน 73.75-74 บาท

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

HANA “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณกลับตัวขึ้นด้วยแท่งเทียน Bullish Harami พร้อมแรงขายที่เริ่มลดลง ขณะที่เครื่องมือ DI- ตัด ADX ลงสนับสนุนการกลับตัว เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 43.75 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 45 บาท

ITEL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายเริ่มกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เครื่องมือ DI+ ชี้ตัด ADX ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 5.85 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 6.00 บาท

Most Active

แนวรับ  แนวต้าน

KBANK     188.00  189.50

187.00  191.50

BANPU      16.50   16.90

16.30   17.10

SCB       145.00  146.50

144.00  148.00

IVL        37.00   37.75

36.50   38.00

CPALL      60.75   61.50

60.50   62.00

Futures

แนวรับ   แนวต้าน

SET50       994      998

992     1000

Gold      20070    20140

20030    20200