12 หุ้นเด็ด Top Pick น่าลงทุนประจำเดือน พ.ค.

บจ.หลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์(7 พ.ค.)ว่า สำหรับแนวโน้มการลงทุนเดือน พ.ค. 2015 น่าจะเป็นจุดที่นักลงทุนกังวลเหมือนเช่นทุกปี เนื่องจากสถิติการลงทุนในเดือนนี้ไม่ค่อยสดใส กล่าวคือ ในช่วง 5 ปีหลังสุด SET ปรับฐานในเดือนนี้ถึง 4 ครั้ง ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ยราว -2.6%  หรือช่วง 10ปีหลัง ผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำเพียง 0.05% ด้วยโอกาสเพียง 50% จึงมีคำกล่าวที่ว่า “Sell in may and Go away” เป็นเครื่องเตือนใจนักลงทุน   แต่อย่างไรก็ตามในภาพการปัจจุบัน CNS ประเมินตลาดหุ้นไทยกำลังตอบรับความผิดหวังต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่มีลักษณะฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป มากพอสมควรแล้ว

ขณะที่การใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายต่อเนื่องของ กนง.(มีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย 2 ครั้งติดต่อกัน จาก 2% สู่ 1.5% และ Nomura คาดว่าจะมีการลดลงอีก 0.25% ในการประชุม 10 มิย นี้) ผสานกับความคาดหวังบวกของนโยบายภาครัฐฯที่มีการกระตุ้นผ่านการเบิกจ่ายที่เร่งตัวขึ้น(G) และแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน(ครม. เตรียมอนุมัติ รถไฟฟ้า 3-6สาย ในเดือน พคนี้, ประมูลโครงการ Motor way 3 เส้นทาง คาดเส้นทางแรก พัทยา-มาบตาพุต 2.02หมื่นล้าน ประมูลก่อน) จะเป็นตัวแปรฟื้นความเชื่อมั่นของการลงทุน

ด้านเศรษฐกิจใน 2Q15 มีทิศทางของการฟื้นตัวที่ดีขึ้น เป็นปัจจัยหนุนตลาด ในสถานการณ์ที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลโลก(Yield Curved) และไทย ยังคงมีแนวโน้มตกต่ำต่อเนื่อง จากนโยบายการเงินผ่อนคลาย ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังมีเสน่ห์ด้านผลตอบแทนจากการลงทุน  โดยมีตัวแปร

สำคัญที่นักลงทุนต้องติดตาม คือ ภาพรวมผลประกอบการณ์ของกลุ่ม Real Sector 1Q15  ที่จะทยอยออกมาทั้งหมดกลางเดือน พค นี้  โดย98 บริษัทที่ Consensus คาด จะมีกำไร 1.22 แสนล้านบาท -12.1%y-y แต่ Turnaround จากขาดทุนใน 4Q15 ซึ่ง CNS มีมุมมองว่าหากฐานกำไรส่วนใหญ่ออกมา Inline/Positive Surpriseต่อตลาด จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ทำให้ประมาณการตลาดของ Consensus สิ้นสุดการ Downgrade Revision

โดยล่าสุดมีสัญญาณบวกจาก SCC และ PTTEP ที่รายงานงบนำร่อง ดีกว่าตลาดคาด 12% และ 38.5% ตามลำดับ  ซึ่ง Momentum ในส่วนนี้จะหนุน SET มีภาพของการฟื้นตัวดีกว่าที่ตลาดคาด ทำให้ CNS ประเมิน SET ในเดือนนี้อยู่ในช่วงของการฟื้นตัวต่อเนื่อง แนวต้าน 1587/1600จุด(Best 1620จุด) โดยมีแนวรับที่ 1511/1500จุด(Worst Case 1480จุด)

กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET sideway up สู่ต้าน 1587/1650จุด ในเดือน พค 2015 และยังมองภาพตลาด 2Q15 ขึ้นในกรอบ 1480-1675จุด  โดยกลุ่มที่จะนำตลาดในเดือน พค 2015 คือ PTT, PTTGC, BANPU จากทิศทางโภคภัณฑ์ที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ผสานหุ้นได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำ ADVANC, INTUCH, QH, SIRI, ASK

ผสานหุ้น Theme เด่น 1) Theme Summer Play(ICHI, CBG, MAJOR, MONO)

2) กลุ่ม Bottom Play(CPF, CPALL, ROBINS, BANPU, SPA)

3) กลุ่ม Earning Play 1Q15 (ERW, SPA, TIPCO, CPALL, ROBINS, CBG, ICHI, ILINK, SYMC, SIRI) 

 4) กลุ่มงาน EPC & ระบบส่งไฟฟ้า(DEMCO, GUNKUL, TRT)

โดยเลือก Portfolio Top picks MAY 15 CBG, ICHI, SPA, SIRI, CPF, ROBINS / Dark Horse SYNTEC, BJCHI, PLANB, RCL, SGP, NOK