Daily Focus – บล.เออีซี

CPALL (BUY:TP@68): ช่วง 2H60 ยังมีแนวโน้มโตสดใสหนุนปีนี้คาดกำไรโต 13.8%YoY ส่วนความกังวลข่าวPTT จะขอคืนพื้นที่ร้าน 7-11 ซึ่งจะทยอยหมดสัญญา 6 ปีข้างหน้า (สิ้น 2Q60 มีร้าน 7-11 ในปั๊ม PTT 1,386 สาขา คิดเป็น 13.9% ของสาขารวม) เรามองไม่มีนัยหากเกิดจริง เพราะมียอดขายแค่ 7% ของยอดขายรวม ซึ่งจะหายไปปีละ 1-2% หลังทยอยหมดสัญญา แต่จะถูกชดเชยได้ด้วยแผนขยายสาขา 7-11 และ MARKO ที่มีปีละ 700 สาขา และ 7-8 สาขาตามลำดับ ช่วยหนุนการโตของกำไรให้ยังเป็นไปอย่างมั่นคง อย่างไรก็ดีด้วยประสบการณ์ในธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่แข็งแกร่งสุดในไทย และล่าสุด PTT ชี้แจงยังคงทำธุรกิจกับร้าน 7-11 ในฐานะพันธมิ่ตรทีดีมานานจึงมองการปรับลงของราคาเป็นโอกาสซื้อ

ORI (BUY:Consensus [email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตเด่นเฉลี่ยปีละ 96.9% จากการทยอยโอน Backlog ณ มิ.ย.60 ราว 2.5 หมื่น ลบ. และคอนโด Park 24 ที่จะเริ่มโอนในช่วง4Q60 ซึ่งมีมูลค่าราว 3 พัน ลบ. บวกกับช่วง 2H60 มีแผนเปิด 7 โครงการใหม่ทั้งบ้านและคอนโดมูลค่ารวม 8.6 พัน ลบ. + Upside 20.9% และคาดให้ Div Yield ปีนี้ 2.9%

PSH (BUY:Consensus [email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ6.7% จากทยอยโอนBacklog ในมือ (มิ.ย.60) 2.9 หมื่น ลบ. ซึ่งจะโอนปีนี้ราว 1.2 หมื่น ลบ. บวกกับช่วง 2H60 มีแผนเปิดตัว 35 โครงการใหม่มูลค่ารวม 3.6 หมื่น ลบ. อีกทั้งมี Upside Risk จากแผนขยายธุรกิจ รพ. ซึ่งจะเริ่มให้บริการในอีก 3 ปีข้างหน้า + Upside 8.3% แนะนำ “ทยอยซื้อ”

ITEL (BUY:Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 78.5%YoY จากBacklog ที่มี 1.5 พัน ลบ. (คาดรับรู้ปีนี้50%-60%) และยังอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญางานเน็ตชายขอบพื้นที่ภาคกลางและใต้หลังชนะประมูลด้วยมูลค่า 1.87 พัน ลบ. อีกทั้งอยู่ระหว่างเจรจาลงทุนในธุรกิจให้เช่าโครงข่ายสื่อสารในมาเลเซีย (คาดได้ข้อสรุปปีนี้) + ราคายังมี Upside  21%