P.M. Strategy – บล.ธนชาต

SET ทดสอบ 1,730 จุด ยังผ่านไม่ได้…ธนาคาร และอสังหาฯ ดูเด่นกว่าตลาด

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,721.47 จุด+0.10จุด +0.01% ปริมาณซื้อขาย29,017 ลบ.

แนวรับ : 1,717 / 1,710 แนวต้าน :1,730 / 1,740

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
– SET ทดสอบแนวต้าน 1,730 จุด ยังผ่านไปไม่ได้: SET ทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1,730 +/- จุด ยังไม่สามารถผ่านไปได้เมื่อเช้าที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีเรายังมองเป็นโอกาส “ซื้อ” ต่อไป โดยกลุ่มธนาคาร และอสังหาฯ ดุแข็งแกร่งกว่าตลาด ขณะที่กลุ่มค้าปลีกแม้มีปัจจัยบวกจากแนวโน้มออกมาตรการกระตุ้นบริโภคปลายปี อย่างการนำเงินค่าใช้จ่ายกิน-เที่ยวปลายปีมาลดภาษี แต่ราคาหุ้นขึ้นมาก่อนหน้าทำให้มีการแกว่งตัวซึ่งมองเป็นโอกาส “ซื้อ” โดยเฉพาะ BEAUTY CPALL CPN HMPRO กลุ่มธนาคาร และอสังหาฯ ดูเด่นกว่าตลาด:

เราเน้นการลงทุนหุ้นกลุ่มธนาคารต่อเนื่องในช่วงนี้ หลัง KBANK ส่งสัญญาณ “บวก” ต่อการตั้งสำรองลดลงในปีหน้า รวมไปถึงแนวโน้มการเร่งตัวของกำไรหุ้นกลุ่มธนาคารในปี 2018-19 ที่ 12-13% เทียบกับช่วง 2016-17 ขยายตัวต่ำ 4-6% เท่านั้น แนะนำ “ซื้อ” KBANK, TMB, TISCO และ KKP ต่อเนื่อง

ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ แนะนำ “ซื้อ” AP และ SPALI ที่เป็น Top Picks ของกลุ่ม โดย SPALI มียอด pesale ดีกว่าที่ตั้งเป้าไว้ และแม้จะไม่มีเปิดโครงการคอนโดฯ เพิ่มในช่วงปลายปีนี้ แต่ backlog ที่มีในปัจจุบันคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโต 11% ในปี 2018 ได้ไม่ยาก ปัจจุบันซื้อขายที่ PE18 8.3x และคาดว่าจะสามารถกลับมาจ่ายเงินปันผลได้ 4.8% ในปีหน้า

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SAWAD “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดขึ้นทดสอบกรอบพักฐานคู่ขนาน ขณะที่ ADX ทำจุดสูงใหม่ได้ก่อนราคาหุ้น MACD กลับมาตัด Signal ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 232 ถัดไปที่ มีโอกาสทดสอบ All Time High ที่ 71.25 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปตามกรอบแนวโน้มที่ 73.00 และ 75.00 บาทตามลำดับ

MC “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทดสอบ EMA200 วัน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น สอดคล้องกับเครื่องมือ DI+ ตัด ADX ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 16.50 บาท และถัดไปที่ Gap 17.20บาท

Most Active
แนวรับ แนวต้าน
AOT 58.50 60.00
58.00 61.00

IVL 46.75 48.00
46.00 48.75

SCC 484 492
480 496

KBANK 222 225
219 228

ESSO 14.60 14.90
14.40 15.30

Futures
แนวรับ แนวต้าน

SET50 1093 1104
1090 1109

Gold 20080 20180
20000 20240