Thanachart P.M. Strategy – บล.ธนชาต

คาดแนวรับ SET บริเวณ 1,700 จุด จะทำงานได้ดี… “ซื้อ” ESSO
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,702.22 จุด +0.75 จุด +0.04% ปริมาณซื้อขาย 25,930 ลบ.

แนวรับ : 1,700 / 1,695 แนวต้าน : 1,710 / 1,720

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แนวรับ 1,700 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนยังทำงานได้ดี: แม้มีอาการแกว่งตัว ที่บริเวณแนวรับ 1,700 จุด แต่คาดว่าแนวรับนี้จะยังทำงานได้ดี และมองการ “พักฐาน” ของ SET เป็นโอกาส “ซื้อ” เป้าหมายระยะสัปดาห์ 1,740-1,760 จุด ชอบกลุ่ม ธนาคาร ค้าปลีก โรงแรม อย่าง KBANK TMB TISCO HMPRO BEAUTY CPALL CPN และ MINT รวมไปถึงกลุ่มโรงกลั่นน้ำมัน ที่ได้ผลดีจากค่าการกลั่นสูง และ ราคาน้ำมันทำ new high ตั้งแต่กลางปี 2015 ชอบ PTT, ESSO (เริ่มจ่ายปันผลปีนี้) และ SPRC (ปัน ผลสูงเกือบ 9%)
“ซื้อ” ESSO…คาดล้างขาดทุนสะสมหมด เปิดทางปันผล: ผลการดำเนินงาน 3Q17 หุ้นกลุ่มโรงกลั่น อย่าง SPRC เติบโตสูง เป็นการยืนยันมุมองบวกต่อผลการดำเนินงาน 3Q17 ของ ESSO และแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 17.00 บาท จาก1) ค่าการกลั่น 3Q17 สูง สนับสนุนผลการดำเนินงาน 3Q17 เติบโตแข็งแกร่ง และคาดว่าจะสามารถล้างขาดทุนสะสมหมดลง เปิดทางจ่ายเงินปัน ผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2017 ซึ่งคาดว่าจะจ่ายปนั ผลในช่วงต้นปีหน้า 2) แม้ค่าการกลั่น จะผ่าน จุดสูงสุดใน 3Q17 ไปแล้ว แต่ความต้องการน้ำมันกลั่น ที่เพิ่มขึ้น จะหนุนค่าการกลั่นสูงต่อเนื่อง เป็นปัจจัยบวกต่อผลการดำเนินงาน 4Q17 ต่อไป 3) Valuation ยัง “ต่ำ”กว่าโรงกลั่น ตัวอื่นๆ โดย PE18 ที่ 7.8x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 9x ขณะที่คาดว่าจะสามารถเริ่มจ่ายปันผลได้สิ้นปีนี้ และ 4) ทางเทคนิคเริ่มฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ มีแนวต้านบริเวณ 15.50 บาท และถัดไปที่ All Time High 16.10 บาท

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
HANA “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มดีดขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะเดือน มีโอกาส ทำแท่งเทียน Rising Three Method สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD ชี้ขึ้นต่อเนื่องยืนยัน แนวโน้ม มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นต่อ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 50.25 บาท ผ่านได้มีแนวต้านถัดไปตามกรอบที่ 52.50 บาท
ASAP “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณฟื้นตัวขึ้นต่อหลังพักตัวด้วยแท่งเทียน Hammer ขณะที่ DI- เริ่มแกว่งตัวลงและ MACD เริ่มชี้ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 8.40 บาท และถัดไปที่ที่ 8.65 บาท

Most Active
แนวรับ แนวต้าน

PTTEP 90.75 92.50
90.00 93.50
PTT 416 420
412 424
ADVANC 185.00 187.50
183.50 189.00
TRUE 5.60 5.80
5.50 5.95
AOT 58.00 59.00
57.50 59.75

Futures
แนวรับ แนวต้าน
SET50 1076 1084
1073 1088
Gold 20040 20140
19980 2020