SET50 แนวโน้มขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แม้แรงซื้อเริ่มชะลอตัวก่อนหยุดยาว

กลยุทธ์การลงทุน SET50

Outright Trading: Trading Long S50H18 โดยมีแนวต้านที่ 1,143.7 จุด และมีแนวรับที่ 1,129.7 จุด พร้อมกับตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 1,125 จุด

มุมมองด้านเทคนิค: โมเมนตัมเริ่มชะลอ แต่เทรนด์ยังแข็งแรง!!!

เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) แกว่งบวกเกือบตลอดทั้งวัน แต่ช่วงท้ายเผชิญแรงขายทำให้ปิดตลาดทรงตัว ส่งผลให้ RSI ในกราฟรายวันเริ่มชะลอการขึ้นต่อติดบริเวณ 80% ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง โดยค่า MACD มากกว่าค่า Signal และมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง บวกกับ ราคาปัจจุบันสามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้น 5 วัน (EMA) ติดต่อกันเป็นวันที่ 17 ดังนั้นเราคงมุมมองเดิมว่าดัชนีมีแนวโน้มขึ้นต่อ โดยมองแนวต้านถัดไปของ SET50 Index ไว้ที่ 1,146 และมีแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,132 จุด (โดยหากคำนวณตาม Cost of Carry Model จะได้ Fair Value ของ S50H18 ซึ่งจะมีแนวต้านที่ 1,143.7 และมีแนวรับ 1,129.7 จุด ตามลำดับ)

มุมมองทางทฤษฎี: ใกล้หยุดยาวตลาดมองไม่ไปไหน!!!

เมื่อวานนี้ S50H18 ปิดลบ ขณะที่ Spot ปิดบวก ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 2.72 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.42 จุด เข้าใกล้ Theory Basis ที่ -2.29 จุด สะท้อนมุมมอง Neutral ในระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) เพิ่มขึ้น 0.30 จุด จากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.00 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -3.57 จุด สะท้อนมุมมองเชิงบวกในระยะกลาง (6 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index

ทั้งนี้สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมและตารางราคาได้เพียงแค่คลิกชื่อ DW ด้านล่างนี้

Call DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bullish view)	(THB)	gearing(x)
S5028C1801A	0.79	22.0	0.65
S5028C1803A	0.92	15.7	0.79

 

Put DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bearish view)	(THB)	gearing(x)
S5028P1801A	0.14	28.70	2.83
S5028P1803A	0.26	19.2	2.28
ข้อมูล ณ วันที่	27/12/2017

 

Effective gearing : ใช้บ่งชี้โอกาสในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนใน DW ตัวอย่างเช่น Effective Gearing เท่ากับ 5 เท่า หมายความว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 5%

Sensitivity : แสดงให้เห็นว่าหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ที่จะทำให้ DW เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่วงราคา เช่น 1 ช่วงราคาของ DW ที่มีราคาต่ำกว่า 2 บาท เท่ากับ 0.01 บาท

สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม โทร. 02 694 7777 หรือ www.thaidw.com

*หมายเหตุ : บทความหรือบทวิเคราะห์บนหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงด้านบนนี้มาจาก บล. เออีซี จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นอิสระ โดยบริษัทหลักทรัพย์ แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด (“บริษัท”) มิได้มีส่วนได้ส่วนเสียและความเห็นข้างต้นอาจขัดกับคำแนะนำหรือบทวิเคราะห์ของทางบริษัทได้ ข้อมูลนี้มิใช่เพื่อประกอบการเสนอขาย ชักชวน หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด ในกรณีที่มีการอ้างอิงถึงข้อมูลผลงานในอดีต หรือเป้าหมายราคา มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนจึงควรได้รับคำปรึกษาจากที่ปรึกษาการลงทุนถึงความเหมาะสมในการลงทุน และศึกษาข้อมูลรายละเอียดของการออกและเสนอขาย DW จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขาย DW และร่างหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนการลงทุน ทั้งนี้ในการคำนวนการเปลี่ยนแปลง (%) ของราคา DW คำนวนจากราคาเสนอซื้อสุดท้ายในช่วงเวลาโดยประมาณ 30 วินาที ก่อน Call Market (16.30น.) ทั้งนี้ บริษัทมิได้ให้บริการรับฝากเงินและ/หรือดำเนินธุรกิจการธนาคารในประเทศไทยแต่อย่างใด และความรับผิดชอบต่างๆ ของบริษัท มิได้แสดงถึงการบริการรับฝากเงิน/กู้เงิน ที่สัมพันธ์กับ Macquarie Bank Limited (เลขทะเบียนบริษัท ABN 46 008 583 542) และ Macquarie Bank Limited มิได้ให้การรับประกันหรือรับรองความรับผิดชอบของบริษัท แต่อย่างใด