หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ROBINS (TP65.6*) : Support 47/46 Resistant 50/52

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 2645 ลบ ฟื้นตัวโดดเด่น +37%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 19.2 เท่า Vs กลุ่มค้าปลีกที่เทรดเฉลี่ยที่ระดับ 26.7 เท่า

– Catalyst : ปีนี้จะรับรู้รายได้ค่าเช่าเต็มปีของ lifestyle center 5 สาขาที่เปิดปี 14 / อัตราค่าเช่าเฉลี่ยที่ถูกกว่าผู้ค้าปลีกรายอื่น เราจึงประเมินเป็นอีกข้อได้เปรียบและโอกาสที่สำคัญสำหรับการเติบโตของธุรกิจให้เช่าพื้นที่

 

WORK (TP40*) : Support 34.75/33.5 Resistant 38/40

– Theme : DTV Turnaround

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 270 ลบ VS Consensus คาดที่ 249 ลบ เติบโตถึง  +1097.1%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 54x และมีโอกาสลดลงสู่ 35 เท่าในปี 16

– Catalyst : เข้าคำนวน MSCI Small Caps รอบใหม่ โดยจะมีผล 29 พค.นี้ / แนวโน้มผลการดำเนินงานคาดผ่านจุดต่ำสุดแล้วในช่วง 1Q15 และจะค่อยๆฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงถัดไป ซึ่ง 2Q15 เป็นช่วง High Season ของอุตสาหกรรม

 

RS (TP18.3) : Support 14.3/14.0 Resistant 15.2/16

– Theme : DTV Turnaround

– Earning outlook : Consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 631.4 ลบ เติบโต  +70.2%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PEG ปี 15 เพียง 0.45 เท่า 

– Catalyst : 2Q15 ผลประกอบการ RS มีแนวโน้มฟื้นตัวตามภาวะอุตสาหกรรมที่เป็น High Season