Daily Focus – บล.เออีซี

RS (BUY:TP@32): ช่วง 4Q60 คาดมีกำไร 91 ลบ. พลิกจากขาดทุน 63 ลบ. ในช่วง 4Q59และคาดหนุนปี 60 มีกำไร 314 ลบ. จากขาดทุน 102 ลบ. ในปี 59 ส่วนปี 61 คาดกำไรโตเด่น 186.5%YoY หนุนด้วยธุรกิจสุขภาพและความงามที่ยังโตเด่นและธุรกิจทีวีที่คาดฟื้นตัวหลังมีแผนเพิ่มค่าโฆษณาให้สอดคล้องกับ Rating ที่สูงขึ้น + Upside 21.9%แนะนำ “ซื้อ”

TSR (BUY@4): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโต 52.7%YoY เพราะค่าใช้จ่ายหนี้สูญลดลงส่งผลให้ทั้งปี 60 คาดกำไรหดตัวเพียง 6.4%YoY แต่จะพลิกกลับมาโตต่อ 57.2%YoY ในปี 61 จากกลยุทธ์การขายที่เข้มข้นขึ้น + ราคาหุ้นยังมีUpside 13.6% พร้อมกับคาดให้ Div.Yield จากผลดำเนินงานช่วง 2H60 ราว 0.8% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”

M (SELL:TP@78): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโต 24.9YoY และหนุนปี60คาดโต 21.5%YoY ส่วนปี 61 คาดโตต่อ 8.1%YoY หลังความเชื่อมั่นดีขึ้นและขยายสาขาต่อ 40-50 แห่ง อย่างไรก็ดีระยะยาวคาดอัตราเติบโตไม่เด่นมากเพราะมีการแข่งขันสูงอีกทั้งราคาหุ้นปรับขึ้นมาจน    เทรด PER ปี 61 ที่ 30x สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23x และเกินพื้นฐานแล้วจึงลดคำแนะนำเป็น”ขาย” โดยแนะนำให้Switch ไปซื้อ MALEE(TP@53) ซึ่งมี Upside สูงกว่า