เตรียมเปิด Short! คาด SET50 รีบาวด์เพื่อลงต่อ

จับทิศ SET50 โดย AECs : SET50 (S50M18) 20 มิ.ย. 2561

กลยุทธ์การลงทุน

Outright Trading: ปิด Long เพื่อทำกำไร และทยอยเปิด Short หวังดัชนีกลับมาลงต่อ โดยมีแนวต้านที่ 1,095 จุด และแนวรับที่ 1,080 จุด และ 1,060 จุด ตามลำดับ กรณีพลิกผลันตั้ง Stop Loss หากทะลุ 1,100 จุด 

มุมมองด้านเทคนิค: รีบาวด์เพื่อลงต่อ!!!

เมื่อวานนี้ S50M18 เปิดบวกแล้วแกว่งขึ้น จนปิดบวก 22.8 จุด โดยการปรับขึ้นมาจากการลดช่วงลบที่มากเกินไปของ BASIS (S50M18-SET50) ราว 4.1 จุด บวกกับ Technical Rebound เพราะสัญญาณ Oversold แต่อย่างไรก็ดีเรามองว่าเป็นเพียงการรีบาวด์เพื่อลงต่อ เพราะ 1) แรงรีบาวด์เมื่อวานนี้ยังไม่สามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ย EMA5วัน ที่ 1,095 จุด ดังนั้นเทรนด์หลักยังเป็นขาลง และ 2) เมื่อวานนี้ปริมาณการซื้อขายของ Index Futures ทุกๆ Series ลดลง 41,866 สัญญา หรือ 13.1%DoD และ OI ลดลง 13,230 สัญญา หรือ 3.8%DoD ซึ่งเรามองว่าแรงซื้อกลับในเมื่อวานนี้ยังน้อยกว่าแรงขายในวันอังคารที่ผ่านมา ดังนั้นเราจึงมองว่าดัชนีมีแนวโน้มที่จะกลับมาลงต่อทดสอบแนวรับฐานเดิมที่ 1,080 จุด และแนวรับถัดไปที่ 1,060 จุด

มุมมองทางทฤษฎี: ระยะสั้นตลาดยังคงมองลง!!!

เมื่อวานนี้ S50M18 ปิดลบด้วย % มากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันทำการก่อนหน้า 4.14 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.92 จุด แต่ยังคงต่ำกว่า Theory Basis ที่ +0.31 จุด สะท้อนมุมมองเป็นลบในระยะสั้น (0.5 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50U18-S50M18) เพิ่มขึ้นจากวันทำการก่อนหน้า 0.1 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.6 จุด ยังสูงกว่า Theory Spread ที่ -6.11 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกในระยะกลาง (3.5 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index

ทั้งนี้สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมและตารางราคาได้เพียงแค่คลิกชื่อ DW ด้านล่างนี้

Call DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bullish view)	(THB)	gearing(x)
S5028C1807A	0.08	28.3	4.82
S5028C1809A	0.30	19.1	1.90

 

Put DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bearish view)	(THB)	gearing(x)
S5028P1806B	0.43	42.0	0.60
S5028P1809A	1.11	10.3	0.95
ข้อมูล ณ วันที่	20/06/2018

 

Effective gearing: ใช้บ่งชี้โอกาสในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนใน DW ตัวอย่างเช่น Effective Gearing เท่ากับ 5 เท่า หมายความว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 5%

Sensitivity: แสดงให้เห็นว่าหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ที่จะทำให้ DW เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่วงราคา เช่น 1 ช่วงราคาของ DW ที่มีราคาต่ำกว่า 2 บาท เท่ากับ 0.01 บาท
สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม โทร. 02 694 7777 หรือ www.thaidw.com

*หมายเหตุ: บทความหรือบทวิเคราะห์บนหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงด้านบนนี้มาจาก บล. เออีซี จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นอิสระ โดยบริษัทหลักทรัพย์ แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด (“บริษัท”) มิได้มีส่วนได้ส่วนเสียและความเห็นข้างต้นอาจขัดกับคำแนะนำหรือบทวิเคราะห์ของทางบริษัทได้ข้อมูลนี้มิใช่เพื่อประกอบการเสนอขาย ชักชวน หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด ในกรณีที่มีการอ้างอิงถึงข้อมูลผลงานในอดีต หรือเป้าหมายราคา มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลตอบแทนในอนาคตการลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนจึงควรได้รับคำปรึกษาจากที่ปรึกษาการลงทุนถึงความเหมาะสมในการลงทุนและศึกษาข้อมูลรายละเอียดของการออกและเสนอขาย DW จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขาย DW และร่างหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนการลงทุน ทั้งนี้ในการคำนวนการเปลี่ยนแปลง (%) ของราคา DW คำนวนจากราคาเสนอซื้อสุดท้ายในช่วงเวลาโดยประมาณ 30 วินาที ก่อน Call Market (16.30น.) ทั้งนี้ บริษัทมิได้ให้บริการรับฝากเงินและ/หรือดำเนินธุรกิจการธนาคารในประเทศไทยแต่อย่างใด และความรับผิดชอบต่างๆ ของบริษัท มิได้แสดงถึงการบริการรับฝากเงิน/กู้เงิน ที่สัมพันธ์กับ Macquarie Bank Limited (เลขทะเบียนบริษัท ABN 46 008 583 542) และ Macquarie Bank Limited มิได้ให้การรับประกันหรือรับรองความรับผิดชอบของบริษัท แต่อย่างใด