SETสัปดาห์นี้ Sideway-Up พร้อมจับตาประชุม FOMC แนะเก็บ 3 หุ้นเด่นเน้นมีปัจจัยบวก

Weekly outlook : Sideway Up แนวต้าน 1774/1784จุด แนวรับ 1745/1740จุด

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า สัปดาห์นี้ (24-28ก.ย.)ภพการลงทุนสัปดาห์นี้คาดตลาด Sideway-Up ประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจในสัปดาห์นี้ คือ การประชุม FOMC 26-27 ก.ย. ซึ่ง Nomura และ Consensus คาด FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ระดับ 2.0-2.25%

ทั้งนี้มองว่าตลาดตอบรับโอกาสดังกล่าวไปค่อนข้างมากแล้ว บ่งชี้จำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ10ปีสหรัฐฯ 10ปีที่ทรงตัวบริเวณ 3.0% +/- (Nomura ประเมินเป้าหมาย US Bond Yield ของปี 2018 ที่ระดับ 3.25% ภายใต้สมมติฐานการปรับขึ้นดอกเบี้ย 3-4 ครั้ง ) จึงมองการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED รอบนี้เป็นป็นกลางต่อตลาดแต่ให้จับตาการสัญญาณดอกเบี้ยในช่วงถัดไปอาจ Dovish หรือ Moderate มากขึ้นจะหนุนตลาดเอเชีย

สำหรับค่าเงินดอลลาร์อาจมีการแข็งค่าระสั้นขึ้นรับการประชุม FOMC แต่แนวโน้มโน้มหลักคือวงจรของดัชนีดอลลาร์จะอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง Nomura คาดสิ้นปีนี้2018-2019 อ่อนค่าสู่ 87-81 จุด จากแรงหนุน

1) แนวโน้มที่ยูโรโซนและอังกฤษจะสมารถบรรลุข้อตกลง Brexit กันได้ในช่วง 4-6 สัปาห์ข้างหน้าหนุนค่าเงินยูโรและปอนด์แข็งค่าหลัง Under Value มานาน

2) สหรัฐฯขาดดุลทางการค้าในสัดส่วนที่สูงต่อเนื่อง สัญาณดังกล่าวจะหนุนค่าเงินเอเชียแข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะค่าเงินบาทที่มีแรงหนุนเพิ่มเติมจากแนวโน้มที่กนง.จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสมา/61 และการรเมือไทยที่มีความชัดเจนมากขึ้นจะกระตุ้น Fund Flows ไหลเข้าไทยเด่น โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่างชาติชาติซื้อสุทธิในไทย 89 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการซื้อสุทธิสัปดาห์แรก หลังจากขายติดต่อกันมากกว่า 5 สัปดาห์

นอกจากนี้ภาพการขายหุ้นไทยของต่างชาติวันศุกร์ -597ล้านบาท แท้จริงแล้วน่าจะเป็ นแรงซื้อเนื่องจาก FTSE ลดน้ำหนักหุ้นไทยท้ายตลาด -49.33ล้านเหรียญฯหรือ -1596ล้านบาท นั่นหมายความว่าต่างชาติซื้อหุ้นไทยราว +1,000 ล้านบาท เป็น Sentiment บวกต่อ SET

กลยุทธ์การลงทุน: คงน้ำหนักหนักหุ้น 75% สัปดาห์นี้เน้นสะสมหุ้นรับ Election rally โดยมีเป้าหมายที่ 1904 จุด เน้นกลุ่มนำตลาดและเป็นเป้าต่างชาติ(PTT, PTTEP, KBANK BBL CPALL) หุ้น Under-own (TMB) หุ้นได้ประโยชน์จากสื่อโฆษณาและการเลือกตั้ง (PLANB ADVANC) หุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนและ EEC และมักปรับตัวขึ้นไว้ก่อนเลือกตัง้ (AMATA STEC CK PYLON SC GOLD)

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ BH, TMB , KBANK ส่วนสัปดาห์ก่อน CPALL, CK, TMB ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +4.14% ดีกว่าดัชนีที่ให้ผลตอบแทน +1.97%

1) KBANK(TP254) : ทิศทางสินเชื่อฟื้นตัว + เป้าของต่างชาติ

2) BH(TP235) : หุ้น Seasonal + นักท่องเที่ยวตะวันออกกกลางก.ค-ส.ค 18 เข้าไทยและ

ใช้จ่ายเพิ่ม 3.3% หนุนรายได้ BH ที่มีสัดส่วนกลุ่มนี้ราว 12%

3) TMB(TP2.5) : Under-own + สัญญาณการฟื้นตัวของสินเชื่อหนุน

คลิกเพื่อดูรายละเอียด…