หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

KBANK (TP250*) : Support 202/200 Resistant 210/213

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 49361 ลบ จะเติบโตราว +7%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV15F เพียง 1.62 เท่า

– Catalyst : ราคาปัจจุบันสะท้อนความกังวลต่อ NPL ที่ขยับสูงขึ้นไปมากแล้ว / รับ sentiment จากการที่ กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% คลายกังวลต่อ NIM

 

LPN (TP23.5*) : Support 17.6/17.4 Resistant 18.9/19.5

– Theme : Low rate Play / Bottom Play

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโต +39.3%y-y  แนวโน้มกำไรสุทธิจะโตสูง y-y ตั้งแต่ 2QFY15F และจะ peak ใน 3QFY15F

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PER15F 8.69 เท่า , PBV 2.05 เท่า

– Catalyst : backlog secure รายได้ปีนี้สูงสุดและมี 15F EPS growth โตสูงสุด หนุนกำไรสุทธิ 2Q-3QFY15F คาดโต y-y โดดเด่นสุดในกลุ่มฯ แนวโน้ม downside risk ในแง่ของประมาณการกำไรสุทธิ FY15F ต่ำกว่าบริษัทอื่น รวมถึงราคาหุ้นที่ลดลงมามาก จนปัจจุบันมี downside จำกัด

 

STPI (TP29.5*) : Support 17.7/17.5 Resistant 18.7/19.0

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรปกติปี 15 (Norm. Profit) เติบโต 17.3%y-y สู่ 3269 ลบ

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PER15F 9.17 เท่า ถือเป็นระดับราคาที่น่าสะสม

– Catalyst : มีโอกาสรับงานโมดูล LNG แคนาดา ของแปซิฟิค นอร์ทเวส คาดประกาศผลภายใน 2Q15 ผสานการได้ค่าเร่งงานโครงการ Ichthys กว่า 158 ล้านเหรียญ ที่จะบันทึกในงบ 2Q15 เพิ่ม sentiment บวกต่อราคาหุ้น