หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTT (TP359*) : Support 352/349 Resistant 365/370

– Theme : Oil Price Recovery

– Earning outlook : คาดกำไร 2Q15F จะฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง q-q จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นราว 18% QTD ประกอบกับ spread petrochem ที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นปัจจัยเสริม

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ EV/EBITDA ที่ 5.26 เท่า

– Catalyst : การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ / อานิสงค์การทยอยปรับราคา NGV ให้สะท้อนต้นทุนการผลิตที่ 15 บาทต่อ กก. / การขายหุ้นในโรงกลั่น SPRC ในช่วง 2H15F

 

PSL (TP11) : Support 9.5/9.0 Resistant 9.85/10.2

– Theme : BDI Index Recovery

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PBV15F เพียง 0.82x เป็นจุดที่น่าสนใจ

– Catalyst : แนวโน้มดัชนี BDI ฟื้นตัวขึ้นด้วยความเร่ง 17 วันติดต่อกัน (สูงสุดในรอบปี2015)โดยวานนี้บวกอีก 48 จุด ขึ้นสู่ระดับ 773 จุด ถือเป็น sentiment บวกกับกลุ่มเดินเรือ

 

ROBINS (TP65.6*) : Support 46.5/45 Resistant 48.5/50

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 2645 ลบ ฟื้นตัวโดดเด่น +37%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 19.9 เท่า Vs กลุ่มค้าปลีกที่เทรดเฉลี่ยที่ระดับ 26.7 เท่า

– Catalyst : รับอานิสงค์คลังเตรียมเสนอ ครม. ต่ออายุ VAT7% อีก 1 ปี / ปีนี้จะรับรู้รายได้ค่าเช่าเต็มปีของ lifestyle center 5 สาขาที่เปิดปี 14 / อัตราค่าเช่าเฉลี่ยที่ถูกกว่าผู้ค้าปลีกรายอื่น เราจึงประเมินเป็นอีกข้อได้เปรียบและโอกาสที่สำคัญสำหรับการเติบโตของธุรกิจให้เช่าพื้นที่