Daily View – บล.กสิกรไทย

SCC (ปิด 520.00 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 588.00 บาท

– มองเป็นเป้าหมาย Window dressing

– กำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 2/58 ยังมีแนวโน้มทรงตัวเหนือ 1 หมื่นลบ. เช่นเดียวกันไตรมาส 1/58

– ส่วนต่างปิโตรเคมียังทรงตัวในระดับสูง ทั้ง HDPE และ PP  

– เราคาดครึ่งปีหลังอุปสงค์ปูนแข็งแกร่ง จากการเร่งการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานต่างๆโดยภาครัฐ

– มีการลงทุนต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง โดยศักยภาพธุรกิจครอบคลุมภูมิภาคเอเซียน

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 540 ตัดขาดทุนที่ 512.00 บาท

 

IRPC (ปิด 4.14 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 5.20 บาท

– มองโครงการ UHV ที่จะเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ในเดือน ต.ค. 2558 เป็นตัวพลิกฟื้นกำไรบริษัทอย่างมีนัยยะสำคัญ โดยเราประเมินว่าจะช่วยสร้าง EBITDA ราว 159 ล้านเหรียญสหรัฐ/ปี

– โครงการขยายกำลังการผลิตโพลิโพรพิลีน (PP) และโครงการ PP compounding กำลังการผลิตรวมกันที่ 300,000 ตัน/ปี มีกำหนดการเริ่มดำเนินงานในช่วงกลางปี 2560 เราประเมินว่าจะช่วยสร้าง EBITDA ราว 23 ล้านเหรียญสหรัฐ/ปี

– คาดการณ์การเติบโตกำไรปกติและกำไรสุทธิของ IRPC ที่ 231% และ 44% ในปี 2559 ตามลำดับ

– ปัจจุบันซื้อขายที่ 13.7 เท่า PER ปี 58 ถูกกว่าบริษัทในภูมิภาคที่ 14.6 เท่า

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 4.26 ตัดขาดทุนที่ 4.06 บาท

– อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทวิเคราะห์วันที่ 19 มิ.ย. 58