AMANAH แรลลี่ยาว! 1 เดือนพุ่งกระฉูด 57% ชี้รับผลดีดอกเบี้ยขาลง-ลุ้นกำไรปีนี้นิวไฮ

ผู้สื่อข่ารายงานว่า บริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ AMANAH ณ เวลา 11.48 น. อยู่ที่ระดับ 2.40 บาท บวก 0.12 บาท หรือ 5.26% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 67.43 ล้านบาท ราคาหุ้นขาขึ้นต่อเนื่องในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาโดยนับตั้งแต่หุ้นยืนที่ระดับ 1.53 บาท เมื่อวันที่31พ.ค.62จนถึงล่าสุดหุ้นปรับตัวขึ้นแล้ว 57% ทำจุดสูงสุดตั้งแต่เข้าตลาดเมื่อวันที่  25 ธ.ค. 2544

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนวโน้มดอกเบี้ยขาลงเป็นบวกหุ้น SAWAD, AMANAH รฟฟ.(BGRIM)  ด้าน AMANAH (TP19F 2.8*) Earnings Outlook: คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/62 เติบโตทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้า จาก ลบล้างหนี้เสียในอดีตในพอร์ตไปแล้วเสร็จและพัฒนาการในการขายรถยึดดีขึ้นต่อเนื่อง

ในขณะที่ประเมินยอดสินเชื่อใหม่รายไตรมาสจะเพิ่มขึ้น +350 ถึง +400 ลบ.ต่อไตรมาส ตั้งแต่ไตรมาส 2/62 ไปจนถึงสิ้นปี หนุนฐานกำไร 62 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 218.5 ลบ. เติบโตต่อเนื่องอีก +33.5% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

Valuation: Valuation มี Discount โดย P/E 19F เพียง 7.7x เท่า สวนทางกับฐานกำไร All-time high ประเมินซื้อขายต่ำมูลค่าพื้นฐานไปมาก หากเทียบกับกลุ่มต่ำกว่า SAWAD/MTC ที่สูง 20x/25x เท่า

Catalyst: ประเมินกำไรไตรมาส 2/62 เติบโตแรงเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากยอดสินเชื่อใหม่ที่เพิ่มขึ้นในระดับสูงและ NPL Ratio ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นหุ้น Turnaround เต็มตัว หลังฐานกำไรแข็งแรงและปัจจุบันมีกำไรสะสมแล้ว + คุณระเฑียร ศรีมงคล (ผู้บริหาร KTC ปัจจุบัน) ขึ้นนั่งประธานกรรมการของธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย เป็น Sentiment เชิงบวกต่อนโยบายเชิงรุกมากขึ้น