Daily View – P.M. – บล.กสิกรไทย

Tactical Move

เดินเกมกลยุทธ์บ่าย

SET Index ปรับเพิ่มขึ้น 0.41 จุด (0.02%) ปิดภาคเช้าที่ 1,724.78 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 30,139.82 ล้านบาท

Most Positive Impact: AOT (+0.7 จุด), CPALL (+0.44 จุด), PTTEP (+0.39 จุด)

Most Negative Impact: SCC (-1.17 จุด), PTT (-0.7 จุด), ADVANC (-0.58 จุด)

แนวโน้มตลาดบ่าย

ท่ามกลางนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลก รวมถึงคาดการณ์ว่า Fed จะต้องมีการลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้นักลงทุนเข้าซื้อสินทรัพย์ทั่วโลกที่ให้ผลตอบแทน เห็นได้จากตลอด 1 เดือนที่ผ่านมา MSCI world (+8%) MSCI REIT (+4.5%) S&P500(+9%) US 10Y bond yield(-8% percentage) ทองคำ (+7%) สะท้อนสภาพคล่องที่ยังล้นตลาด

มุมมองตลาดบ่ายนี้ คาด SET Index แกว่งพักตัวในกรอบ 1,715-1,730 จุด ซึ่งยังมีลุ้นให้ตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ต่อในสัปดาห์หน้าจากความคาดหวังคณะรัฐมนตรีชุดใหม่ซึ่งจะมาพร้อมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร่งด่วน และการซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่องของต่างชาติในตลาดหุ้นไทย ส่วนประเด็นที่กดดันกลุ่มโรงไฟฟ้าจะจำกัดกรอบการปรับตัวขึ้นของหุ้นโรงไฟฟ้า คาดนักลงทุนจะหันมาลงทุนกลุ่มที่มีเงินปันผลกลุ่มอื่น เช่น กลุ่มอสังหาฯ สื่อสาร กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน เป็นต้น

กลยุทธ์การลงทุน การอ่อนตัวเป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นในกลุ่มต่อไปนี้

1) กลุ่มหุ้นที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL HMPRO GLOBAL CPF CPN

2) กลุ่มหุ้นที่อิงกับโครงสร้างพื้นฐานและสาธารณูปโภค AMATA FPT STEC CK BGRIM DTAC BTS

3) กลุ่มปันผลสูง ได้ประโยชน์จากเทรนดอกเบี้ยขาลง และมีเงินไหลเข้าจากกองทุนตราสารหนี้หลังโดนเก็บภาษี 15% ได้แก่ JASIF TFFIF ABPIF AP QH ADVANC INTUCH SCB TISCO BGC

4) กลุ่ม Laggard play ROBINS BJC CENTEL TRUE ORI

5) กลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว PTT RJH SYNEX AOT GUNKUL PRM MINT

6) Pair trade strategy แนะนำ Long BTS/Short BEM (ตลาด priced in การต่อสัมปทานทางด่วนของ BEM แล้วขณะที่ BTS จะได้ต่อสัมปทานสีเขียว), Long STEC/Short CK (STEC งบดุลแข็งแกร่งพร้อมประมูลงานใหม่)

ประเด็นเศรษฐกิจที่น่าติดตามสัปดาห์หน้า วันพุธติดตามตัวเลขสินค้าคงคลังน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ วันพฤหัสฯปธ. Fed จะมีการแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรส พร้อมทั้งติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) (มิ.ย.) ของสหรัฐฯ

หุ้นแนะนำ AP BGRIM INTUCH