“โนมูระฯ” มอง SET สร้างฐานก่อนทยอยฟื้นตัว-เคาะ 6 กลุ่มเด็ดพร้อมเด้งรับปัจจัยบวก

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ (25 ก.ย.62) โดยมองว่า กนง. คงดอกเบี้ย 1.5% และลดคาดการณ์ GDP ปี 62-63 ลงสู่ 2.8% และ 3.3% ตามลำดับ ไม่ได้อยู่เหนือการคาดการณ์ โดยมุมมองเชิงกลยุทธ์คาดตลาดจะสร้างฐานก่อนค่อยๆ ฟื้นตัวต่อเนื่อง  ขณะที่อิทธิพลของนโยบายการเงินโลกจะเห็นผลบวกปลายปี 62 – ต้นปี 63 หนุนวงจร Upgrade cycle ของ Earning

ทั้งนี้มองว่าการค้าโลกจะเริ่มฟื้นในไตรมาส 4/62 จากฐานต่ำ หลังเริ่มเห็นการถอนนโยบายบางส่วน แต่ภาษีการค้าโลกส่วนใหญ่จะคงอยู่ไปถึงปี 2563 ยกเว้นมี Positive Surprise ขณะที่มองกรอบดัชนี 1,640-1,590 จุด เป็นกรอบซื้อสะสมหุ้นเชิงพื้นฐาน

Tactical

1. Bond Yield 1ปี และ 10ปี ไทยจะเริ่มดีด บวกต่อ SCB, KBANK, BBL ที่เป็น Value Stocks ณ จุดนี้ จาก PBV ต่ำกว่า 1เท่า และ Div. Yield มากกว่า 4%
2. ค่าเงินบาทแข็งค่าในเชิงเปรียบเทียบกับสกุลอื่นๆ ต่อเนื่อง เน้นหุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็ง TASCO, TOA, SABINA, AMATA, WHA
3. ทิศทางเศรษฐกิจยังฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป บวก Consumer Finance : SAWAD, JMART, AMANAH เด่น
4. ท่องเที่ยวจะโตจากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน ต่อเนื่องรายเดือนจากฐานต่ำ และการ Shift Destination : AOT, ERW, MINT, SPA

5. ดอกเบี้ยโลกยังคงต่ำ Search For Yield ไม่ได้เปลี่ยนไป หนุน ADVANC, INTUCH, DTAC, KKP และ PROP AP, SPALI
6. กลุ่มอาหาร อยู่ในวงจร Upgrade Cycle CPF, GFPT