หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

TPCH (TP31.79*) : Support 21/20.6 Resistant 22.3/23.0

– Theme : Biomass, new Buzzword in Renewable Energy

– Earning Outlook : CNS คาดรายได้ปี 15, 16 ที่ 336.5 (+30%), 797.9 ล้านบาท (+137%) และคาดกำไรจากการดำเนินการ +51% และ +340% ตามลำดับ จากการบันทึกกำไรจากโรงไฟฟ้าพลังงานชีวมวล 25/53 MW ในปี 15/16

– Valuation : Discounted Cash Flow (DCF) ที่ WACC 6.44%

– Catalyst : คาดจะมีโรงไฟฟ้าที่เริ่มจ่ายกระแสไฟฟ้าในมือ รวม 25/53/74 MW ในปี 15/16/17 ตามลำดับ ซึ่งจะทำให้กำไรจากการดำเนินการ เติบโตเฉลี่ย CAGR สูงถึง 174% ในอีกสามปีข้างหน้า /  รัฐบาลจะอนุมัติPPA พลังงานชีวมวลเป็นอันดับแรก ในการประชุมที่จะถึงนี้ (31 ก.ค.)

 

TVT (TP3.1*) : Support 2.58/2.52 Resistant 2.84/3.0

– Theme : DTV Turnaround / Bottom Play

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโต +141%y-y  สู่ระดับ 82 ล้านบาท

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PER15F 28.8x และจะลงสู่ระดับ 20.5x ในปี 2016

– Catalyst : การหยุดออกอากาศรายงานที่ไม่ทำกำไร และเพิ่มรับจ้างผลิตรายการมากขึ้น คาดหนุนกำไร 2Q15 จะฟื้นตัวอย่างโดดเด่นต่อเนื่อง (2Q15 เพิ่มรายการใหม่อีก 1 รายการ และ 3Q15 เพิ่มอีก 5 รายการ)

 

PSL (TP10.7) : Support 9.15/9.0 Resistant 9.55/9.85

– Theme : BDI Index Recovery

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PBV15F เพียง 0.76x เป็นจุดที่น่าสนใจ

– Catalyst : BDI วันศุกร์ปรับขึ้น 39 จุด (+3.8%) สู่ 10 จุด ทำจุดสูงรอบ 8 เดือน (บวก 11 วันติดต่อกัน) ถือเป็น sentiment บวกต่อกลุ่มเดินเรือ