หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SCC (TP600*) : Support 516/512 Resistant 526/532

– Theme : Infrastructure spending

– Earning Outlook : แนวโน้มผลประกอบการ 3Q15F อ่อนแอลงเล็กน้อย q-q โดยคาดว่ากำไรจากธุรกิจเคมีภัณฑ์ที่คาดว่าจะมีส่วนต่างผลิตภัณฑ์ HDPE และ PP ที่ปรับตัวดีขึ้น ytd จะเป็นปัจจัยหนุนกำไร ประกอบกับมีกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการขึ้นโรงงานผลิตซีเมนต์ในประเทศกัมพูชา และอินโดนีเซีย

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PER15F 14.71 เท่า และ PER16F 13.79 เท่า

– Catalyst : คาด 2H15F จะได้ประโยชน์จากธุรกิจปิโตรเคมีที่ดีต่อเนื่องและมีการขยายกำลังการผลิตซีเมนต์

 

WORK (TP45*) : Support 38.25/37.5 Resistant 41/43

– Theme : Earnings ดีกว่าคาด

– Earning outlook : เคาดผลประกอบการ 2H15F เติบโตโดดเด่น มีเรทติ้งเพิ่มขึ้นทุกเดือนต่อเนื่อง ยังมีการย้ายรายการยอดฮิต “ชิงร้อยชิงล้าน คาดหนุนให้เรทติ้งเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

– Valuation : คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี FY16F ที่ 45 บาท (จากเดิมราคาเป้าหมายปี FY15F อยู่ที่ 40 บาท)

– Catalyst : WORK รายงานกำไรสุทธิ 2Q15 อยู่ที่ 113 ล้านบาท เติบโต 806% y-y ฟื้นตัวก้าวกระโดดจาก 13 ล้านบาท ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

 

TPCH (TP31.75*) : Support 17.8/17.5 Resistant 18.5/18.9

– Theme : Biomass ranks the top priority 

– Earning outlook : ผลประกอบการช่วง 2H15 เติบโตแข็งแกร่ง คาดบันทึกกำไรสุทธิที่ระดับ 13 ลบ. ใน 3Q15 เติบโต 160% q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2015 ที่ 31.75 บาท เราคาดแนวโน้มกำไรสุทธิจะเติบโตเฉลี่ย 174% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า สู่ระดับ 1,155 ล้านบาท คิดเป็น EPS ในปี 2018 ที่ 1.4 บาท/หุ้น ในปี ดึง PER ลงสู่ระดับ 22.7x

– Catalyst : กพช. มีมติรับซื้อไฟฟ้าพลังงานชีวมวล 50 MW ในสามจังหวัดชายแดนนภาคใต้ ปัจจัยบวกต่อหุ้น คาด TPCH ชนะการประมูล ฐานะผู้นำผลิตพลังงานชีวมวลภาคใต้