Daily View (AM) – บล.กสิกรไทย

Best trade  KTB (ปิด 17.30 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 18.00 บาท   

– รายงาน NIM ในไตรมาส 2/58 ออกมาที่ 3.1% ดีกว่าคาดที่ 2.8%

– ราคาหุ้นปรับตัวลงมาซื้อขายที่ 1.0 เท่า PBV ปี 58 ต่ำที่สุดในรอบ 6 ปี

– ประเมินราคาหุ้นที่ปรับตัวลงก่อนหน้านี้สะท้อนปัจจัยลบ จากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นแล้ว

– คาดการณ์ผลตอบแทนปันผลปี 58 ที่สูงราว 4.7% น่าจะเป็นปัจจัยช่วยพยุงราคาหุ้น

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 19.50 ตัดขาดทุนที่ 16.90 บาท

 

Best trade  ROBINS (ปิด 39.75 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 55.00 บาท 

– มองราคาหุ้นที่ปรับตัวลง สะท้อนความอ่อนแอของการบริโภคในประเทศไปมากแล้ว

– ราคาหุ้นอ่อนตัวลงมาซื้อขายที่ 3.1x PBV ปี 58 ต่ำที่สุดในรอบเกือบ 5 ปี

– แนวโน้ม SSSG ฟื้นตัวต่อเนื่อง

– รายได้ค่าเช่ายังมั่นคง โดยได้เปิด Life style mall กว่า 7 แห่งไปเมื่อช่วงครึ่งหลังของปี 57

– มีแผนเปิดศูนย์การค้าใหม่ 4 แห่งในปีนี้

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 42-44 ตัดขาดทุนที่ 40 บาท

 

SAMART (ปิด 21.30 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 24.90 บาท 

– มองราคาหุ้นที่ประบตัวลงกว่า 50% YTD ได้สะท้อนการอ่อนตัวลง 14% YoY ของกำไรในปี 58 และความไม่แน่นอนของโครงการโรงไฟฟ้าไปแล้ว

– มองผลการดำเนินงานฟื้นตัวในปี 59 โดยมีคาดการณ์การเติบโตกำไรต่อหุ้นที่ 15% YoY ซึ่งมีแรงสนับสนุนหลักมาจาก SAMTEL ที่มี Backlog แข็งแกร่ง

– ความคืบหน้าโครงการโรงไฟฟ้าน่าจะชัดเจนในปี 59

– ปัจจุบันซื้อขายที่ 16.1 เท่า PER ปี 59 ด้วยคาดการณ์ผลตอบแทนปันผล 3.5%

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 23.00 ตัดขาดทุนที่ 20.70 บาท