Daily View (AM) – บล.กสิกรไทย

PTT (ปิด 268 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 310 บาท

– ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในระดับน่าสนใจ หลัง P/BV ซื้อขายในระดับใกล้เคียงกับช่วง   ปีวิกฤตหนี้สหรัฐฯปี 2552

– เราคาดผลการดำเนินงานต่ำสุดในไตรมาส 3/58 และคาดจะมีกำไรพิเศษจากการนำ SPRC เข้าจดทะเบียน

– ประเด็นบวกหลัง ครม.ใหม่ เตรียมพิจารณาราคา NGV ซึ่งมีแนวโน้มถูกปรับขึ้น

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 280-283 และ 290 ตัดขาดทุนที่ 258 บาท

 

CPN (ปิด 45 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 60 บาท

– รายได้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการเปิดศูนย์การค้าเซ็นทรัลเวสเกโครงการขนาดใหญ่ที่สุดในปีนี้ โดยมีพื้นที่เช่าแล้ว 85% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อ ซึ่งเป็น  เป็น 93% ณ สิ้นปี 2558 

– มีแผนการเปิดตัวศูนย์การค้าใหม่ปีละ 2 แห่งในปี 2559 และ 2560

– เหตุระเบิดแยกราชประสงค์เมื่อวันที่ 17 ส.ค. ไม่ได้ส่งผลต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของ CPN อย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าผลการดำเนินงานที่ CTW จะกลับมาสู่ระดับปกติในช่วงสิ้นปีนี้

– ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ปี 58-59 ที่ระดับ 25 และ 22 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 33 เท่า

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 47.00 และ 49.00 ตัดขาดทุนที่ 42.50 บาท 

 

DTAC (ปิด 67.25 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 88.70 บาท

– หุ้นปรับตัวลงมาจากประเด็นการสูญเสีย Market share จนมาซื้อขายที่เพียง 5.3 เท่า Fwd PBV ถูกที่สุดในรอบ 3 ปี

– เตรียมเปิดตัวแพคเกจข้อมูลแบบไม่จำกัด (non-stop/unlimited) อีกครั้ง ซึ่งน่าจะช่วยดึง ARPU ในภาพรวมขึ้น

– การประมูล 4G ที่กำลังใกล้เข้ามา ช่วยหนุนจิตวิทยาการลงทุนหุ้นในกลุ่มสื่อสาร

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 70.00-72.00 และ 75.00 ตัดขาดทุนที่ 63.50 บาท