Daily View (AM) – บล.กสิกรไทย

PS (ปิด 25.75 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 31.75 บาท

► เราคาดว่า PS จะสามารถทํายอดขายปี 2558 ได้ตามเป้าที่ 4.7 หมื่นลบ. หลังโครงการ พลัมคอนโด เซ็นทรัลสเตชั่น (ห่างจากเซ็นทรัลเวสเกต 400 เมตร) มูลค่า 2.3 พันลบ. มียอดขายแล้ว 90% จากการเปิดตัว 2 สัปดาห์ทําให้คาดว่ายอดขาย 8 เดือนแรกจะอยู่ที่ 3.15 หมื่นลบ.คิดเป็น 67% ของเป้าปี 2558

► PE ตํ่าเพียง 9 เท่า Up Side สูงเกิน 20% และรับโอกาสที่รัฐจะมีมาตรการกระตนภาคอสังหาฯ

► เป้าหมายทางกลยทธ์ระยะสั้นที่ 26.75 และ 27.50 / ตัดขาดทุนที่ 24.70 บาท

 

KTB (ปิด 17.80 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 20.00 บาท

► วันที่ 28 ส.ค. เราเพิ่งปรับประมาณการกําไรปี 2558-2560 ขั้นเฉลี่ย 7% จากสมมุติฐาน NIM ที่สูงขึ้น เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อฝั่งรายย่อยและ SME ที่เพิ่มขึ้น

► คาดรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นจากโครงการภาครัฐ

► ขณะที่การชำระหนี้คืนจากคดีของ AQ จํานวน 1 หมื่นลบ. อาจเพิ่ม upside ต่อประมาณการกําไรให้แก่ KTB

► เป้าหมายทางกลยุทธระยะสั้นที่ 18.20-18.40 และ 18.80 ตัดขาดทุนที่ 17.40 บาท