หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

KBANK (TP216) : Support 178/175 Resistant 183.5/190

– Theme : Government Spending

– Earning outlook : คาดผลประกอบการใน 2H15F แข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด เนื่องจาก กนง.คงดอกเบี้ย เราคาด FY16F กำไรสุทธิกลับมาเติบโตที่ 13% y-y

– Valuation : ราคาปัจจุบันปัจจุบันซื้อขายกันอยู่ในระดับ PBV Band ที่ – 0.7SD มี upside 19%

– Catalyst : ได้ประโยชน์จากพัฒนาการเชิงบวกของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ และมาตรการสนับสนุนกลุ่มคนที่มีรายได้น้อย

 

SCC (TP600*) : Support 500/496 Resistant 512/520

– Theme : Government Spending

– Earning Outlook : แนวโน้มผลประกอบการ 3Q15F อ่อนแอลงเล็กน้อย q-q โดยคาดว่ากำไรจากธุรกิจเคมีภัณฑ์ที่คาดว่าจะมีส่วนต่างผลิตภัณฑ์ HDPE และ PP ที่ปรับตัวดีขึ้น ytd จะเป็นปัจจัยหนุนกำไร ประกอบกับมีกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการขึ้นโรงงานผลิตซีเมนต์ในประเทศกัมพูชา และอินโดนีเซีย

– Valuation : ราคาเป้าหมายอิงที่ PER15F 16.06 เท่า และ PER16F 13.96 เท่า มี Upside 19%

– Catalyst : คาดอุปสงค์ปูนซีเมนต์ฟื้นตัวขึ้นขานรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่เร่งตัวขึ้นในช่วงถัดไป

 

TVT (TP4.1*) : Support 2.38/2.32 Resistant 2.52/2.64

– Theme : Digital TV Turnaround

– Earning Outlook : คาดกำไร 2H15 เติบโตมากกว่าเท่าตัวจากการออกรายการใหม่ 3 รายการ เราคาดกำไรปี FY15-FY16F เติบโต 141% y-y และ 33% y-y ตามลำดับ

– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016 ที่ 4.10 บาท อิง PER 30x มี Upside 68% จากราคาปัจจุบัน

– Catalyst : คาดรายได้ 2H15F เพิ่ม 130 ล้านบาท (จากรายการใหม่ 3 รายการออกอากาศ) และคาดปิดดีล M&A เพิ่มอีก 1 รายหนุนรายได้เติบโตก้าวกระโดด