Daily Trading Strategy (บ่าย) – บล.ธนชาต

SET ปรับลดลงมาที่แนวรับย่อย 1,355 +/- จุด…มีลุ้น Rebound

ดัชนี SET อยู่ที่ 1,362.77 จุด -8.63 จุด -0.63% ปริมาณซื้อขาย 15,145  ลบ.

แนวรับ:          1,355          แนวต้าน:          1,380

 

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET อ่อนตัวมาที่แนวรับย่อย 1,355-1,360 จุด: แรงขายหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT ADVANC PTTEP SCC กดดัน SET ปรับลดลงมาที่แนวรับ 1,355-1,360 จุด คาดว่ามาจากแรงขายนักลงทุนต่างชาติหลัง การเลือกตั้งเลื่อนออกไปเป็นกลางปี 2017 และค่าเงินบาทอ่อนค่าลงมาที่ 36.2 บาท/ดอลลาร์ฯ  อย่างไรก็ตามกลุ่มหุ้นที่ คาดว่าจะได้รับผลดีจากการลงทุนภาครัฐฯ และมาตรการกระตุ้นบริโภคเพิ่มเติม รวมไปถึงกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากค่าเงินบาทอ่อนค่าลง อย่าง STEC CK SEAFCO KTC CPALL KCE ยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาดต่อเนื่อง และเป็นกลุ่มหุ้นหลักที่แนะนำ “ซื้อ” ช่วงนี้ โดยบ่ายวันนี้จะมีการนำเสนอมาตรการช่วยเหลือ SMEs เพิ่มเติมอีก 1 แสนล้านบาท กับที่ประชุม ครม.

 “ซื้อ” KCE…ได้รับผลดีจากบาทอ่อน ราคา Break แนวต้านไปแล้ว: แนะนำ “ซื้อ” KCE มอง Downside Risk จำกัด ด้วย Valuation ไม่แพงที่ PE 10.7x ปีหน้า, ROE 30% และเป้าหมายพื้นฐานที่ 70 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก

1) อุตสาหกรรม PCB โดยเฉพาะที่ใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์มีการเติบโตสูง เนื่องจากการเปลี่ยนมาใช้ระบบ Electronic แทนระดับ Mechanic โดย KCE มีลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ประมาณ 70% ของลูกค้าทั้งหมด

2) การเพิ่ม Capacity 2m sqft/month ในช่วง 2015-16 (ปัจจุบัน Utilization Rate ~90%) เป็นปัจจัยหนุนการเติบโตรายได้ ~20% ต่อปีในช่วง 2015-17 และเพิ่ม Gross Margin เป็น 32.4% ในปี 2016 จากปี 2014 ที่ 31.6%

3) ได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของค่าเงินบาท โดยยอดขายมากกว่า 95% เป็นการส่งออก และ Balance Sheet แข็งแรงด้วย Net D/E 0.65x ปีนี้ และจะลดลงเหลือ 0.30x ในปี 2017

4) ทางเทคนิคราคาหุ้นกำลังทะลุแนวต้านกรอบสามเหลี่ยม (Symmetrical Triangle) ในรอบ 3 เดือน ที่ 53 บาท มีเป้าหมายถัดไป 56.5/59/60 บาท

 

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบสามเหลี่ยม Symmetrical พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงสนับสนุน เครื่องมือ MACD เริ่มเป็นบวก แป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกบริเวณ 54.25 บาท ผ่านได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 56.50 และ 59.00 บาทตามลำดับ

EE “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดฟื้นตัวขึ้น พร้อมปริมาณการซื้อขายเริ่มสูงขึ้นสนับสนุน เส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน เรียงตัวตัดกันยืนยันแนวโน้ม คาดว่าจะสามารถแกว่งตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง มีแนวต้านแรกที่ 1.10 บาท และถัดไปที่ 1.15 บาท

DNA “ซื้อ” ราคาหุ้นแกว่งตัวขึ้นอีกครั้งหลังพักตัว พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น เครื่องมือ MACD พุ่งชี้ขึ้นต่อเนื่อง มีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่จุดสูงก่อนหน้า 2.42 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 2.54 บาท

 

Futures แนวรับ         แนวต้าน

SET50       870            880

                864            885

Gold        19300          19400

              19100          19500

Oil          1720           1750

             1700           1800