หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

CK (TP31.1*) : Support 27/26 Resistant 28/30

– Theme : Infrastructure spending

– Earning Outlook : เราคาดกำไรปกติ 2HFY15F ของ CK มีแนวโน้มทรงตัวได้ h-h  คาดบริษัทจะมีรายได้ที่เติบโตตามงานในมือใหม่ที่มี progress ก่อสร้างเร่งตัวมากขึ้น

– Valuation : ปัจจุบันเทรด Valuation เพียง PER15F 18 เท่าและ PBV15F 2.03 เท่า (Mean 2.17x) มี Upside 13.09%

– Catalyst : Sentiment บวกจากการเร่งลงทุนรถไฟฟ้า 6 โครงการเร่งด่วน วงเงิน 4.25 แสนลบ. CK คาดรับอานิสงค์คว้างานก่อสร้างเพิ่ม

 

GLOBAL (TP11.2*) : Support 10.9/10.6 Resistant 11.4/12.0

– Theme : Consumer Spending

– Earning outlook : ประมาณการกำไรสุทธิปี 15F-16F  ที่ 919 และ 1,141 ลบ. (+31%y-y , +24%y-y ) ขณะที่คาดกำไร 3Q15F ราว 200 ล้านบาท -24%q-q เพราะเป็นช่วง Low season

– Valuation :  แนะนำ “BUY” ด้วยราคาเป้าหมายปี 16F ที่ 11.20 บาท

– Catalyst : คภช. แจ้งน้ำท่วม ภาคอีสานและตะวันออก เป็นปัจจัยบวกต่อ GLOBAL หนุนยอดขายจากการปรับปรุงเพื่อการซ่อมแซมและตกแต่งบ้านใหม่ การอัดฉีดนโยบายสู่ระดับรากหญ้าหนุนกำลังซื้อผู้มีรายได้น้อย

 

PLANB (TP6.9*) : Support 5.6/5.35 Resistant 6.0/6.2

– Theme :  Digital Transformation  

– Earning outlook : แนวโน้ม 2H15 สดใสต่อเนื่องจากยอด Backlog ในมืออีกกว่า 850 ลบ. ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2016 จากโอกาสขึ้นค่าโฆษณาและขยายธุรกิจเข้าสู่ AEC

– Valuation :  มูลค่าเหมาะสมปี 2015 อยู่ที่ 6.90 บาท ด้วยวิธี DCF (WACC 9.2%, L-T 4.0%)

– Catalyst : เซ็น MOU ดีลแม็กซ์วิวมีเดีย คาดสำเร็จก่อนสิ้นปีหนุนฐานกำไรปีหน้าโตกว่าคาด 1.9% / คาดสื่อโฆษณานอกบ้านที่จังหวัดอุดรฯ (Udon Thani City Network) และดีลมาเลเซียแล้วเสร็จภายใน 4Q15