TOP โบรกฯชี้กำไรปกติไตรมาส 2 โตกระฉูดราว 4,461 ลบ. จาก stock gain สูงกว่าคาด

บล.โนมูระ พัฒนสิน  ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(9ก.ค.64) ว่า บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP  (BUY, TP67) : มอง Positive ต่อแนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 2/2564 ของ TOP ที่ราว 4,461 ลบ. (โตสูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -24% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ดีกว่าที่เคยประเมินไว้ตอนไตรมาส 1/2564 จาก stock gain ที่สูงกว่าคาด

ส่วนค่าการกลั่นที่ต่ำคาดจากน้ำมันดิบกดดัน แต่ได้อะโรเมติกส์ที่ดีกว่าคาดมาชดเชย ทำให้ market GIM (core operation) ใกล้เคียงที่เคยประเมิน โดยกำไรปกติไตรมาส 2/2564 ที่โต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ลดลง เทียบไตรมาสก่อนหน้า มาจากปัจจัย stock และ อัตรากำไร เป็นหลัก คาดกำไรปกติครึ่งปีแรก 2564 จะโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากทุกธุรกิจอัตรากำไรฟื้นตัว กลบ stock gain ที่ลดลงได้ ส่วน h-h ลดลงจากไม่มี stock gain ก้อนใหญ่เป็นหลัก