แม่ลูก “ศรีตรัง” ควงคู่บวก โบรกฯชู STA เด่น รับราคายางธรรมชาติ – ดีมานด์ โต
STA – STGT หุ้นแม่ลูกกอดคอบวก โบรกฯชู STA เด่น มองราคายางธรรมชาติขาขึ้นและดีมานด์ยังเติบโต พร้อมกำลังผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการขยายโรงงาน คาดกำไรปีนี้แตะ 1.98 หมื่นลบ. แนะ “ซื้อ” เป้า 52.80 บ.
ผู้สื่อข่าวรายงานว่าวันนี้ (11 ส.ค. 2564) ราคาหุ้นบริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หรือ STA ณ เวลา 10.55 น. อยู่ที่ระดับ 39.50 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท หรือ 3.27% โดยทำจุดสูงสุดที่ 40.25 บาท และทำจุดต่ำสุดที่ 39.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 737.31 ล้านบาท
ด้านราคาหุ้นบริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ STGT ณ เวลา 10.55 น. อยู่ที่ระดับ 38.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท หรือ 2.01% โดยทำจุดสูงสุดที่ 38.50 บาท และทำจุดต่ำสุดที่ 38.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 615.56 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ (11 ส.ค. 2564) โดย STA ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 ที่ 5.04 พันล้านบาท ปรับตัวลดลง 15.40% จากไตรมาสก่อนแต่ปรับตัวสูงขึ้นถึง 361.20% จากงวดเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้รวมไตรมาส 2/2564 อยู่ที่ 2.98 หมื่นล้านบาท ปรับตัวลดลง 5.60% จากไตรมาสก่อน แต่ปรับตัวสูงขึ้น 95.40% จากงวดเดียวกันของปีก่อน จากรายได้กลุ่มยางธรรมชาติที่ 1.68 หมื่นล้านบาท ปรับตัวสูงขึ้น 4.50% จากไตรมาสก่อน และ 63.40% จากงวดเดียวกันของปีก่อนจากปริมาณขายยางธรรมชาติที่ 3.11 แสนตัน ปรับตัวลดลง 4.50% จากไตรมาสก่อนแต่ปรับตัวสูงขึ้น 30.20% จากงวดเดียวกันของปีก่อน
ทั้งนี้รายได้จากการขายถุงมือยางอยู่ที่ 1.30 หมื่นล้านบาท ปรับตัวลดลง 16% จากไตรมาสก่อน แต่ปรับตัวสูงขึ้น 162% จากงวดเดียวกันของปีก่อนจากปริมาณการขายถุงมือยางที่ 5.73 พันล้านชิ้น ปรับตัวลดลง 15% จากไตรมาสก่อน และ 22.80% จากงวดเดียวกันของปีก่อน
ส่วน Gross Margin รวมอยู่ที่ 36.70% จาก Gross Margin กลุ่มยางธรรมชาติที่ 12.10% ปรับตัวสูงขึ้นจากไตรมาส 1/2564 ที่ 11.20% และ Gross Margin กลุ่มถุงมือยางที่ 68.70% ลดลงจากไตรมาส 1/2564 ที่ 75.90% เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยมีการปรับตัวลดลง 1.50% จากไตรมาสก่อน อีกทั้งค่าใช้จ่าย SG&A อยู่ที่ 1.73 พันล้านบาท ปรับตัวสูงขึ้นจากต้นทุนค่าขนส่งและค่าระวางเรือที่สูงขึ้น
นอกจากนี้ทางฝ่ายวิจัยยังคงคาดยอดขายยางธรรมชาติ 3 แสนตันต่อไตรมาสเป็นอย่างต่ำ ส่งผลให้คาดว่าทั้งปี 2564 จะอยู่ที่ 1.37 ล้านตัน และคาดว่ากลุ่มยางธรรมชาติจะมี Gross Margin ที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากการที่ราคาโลกกำลังอยู่ในขาขึ้น และจาก Demand ที่แข็งแกร่งจากผู้ผลิตยางรถยนต์ส่งผลให้ทางฝ่ายวิจัยยังคงคาดการณ์กำไรปี 2564 ที่ 1.98 หมื่นล้านบาท
อย่างไรก็ดีทางฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2564 ที่ 52.80 บาทต่อหุ้น ด้วยวิธี SOTP ที่อิงค่า P/E ของกลุ่มถุงมือยางที่ 5.50 เท่า และจากการอิงค่า P/E ของกลุ่มยางธรรมชาติที่ 5 เท่า และ STA ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.25 บาทต่อหุ้น และขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 23 ส.ค. 2564